Уроки фінансових криз.

Posted by

2021 рік виявився дуже складним для світової економіки. Дехто каже, що це передвісник фінансової кризи, подібної до тієї, що на початку ХХ століття. Давайте подивимося на попередні фінансові колапси, проаналізуємо їх причини і розглянемо, чи можна захистити себе від них.

Велика депресія 1929 року.

Вона увійшла в історію, як криза з величезними масштабами бідності, до якої вона привела. Економісти розходяться в думках про його причини. Тим не менш, можна говорити з певною обережністю про обставини, які до цього призвели.

Двадцяті роки СПОЛУЧЕНИХ Штатів поставили країну божевільною фінансово розколом. Вона розділила країну на соціальні класи, де прості фермери і робітники заробляли дуже мало. Вони не мали можливості насолоджуватися плодами процвітання. У цій ситуації виробничі потужності збільшилися більше, ніж виробничі потужності. Кількість товарів перевищувала кількість людей, які могли собі це дозволити.

Вищі класи мали такий легкий доступ до грошей, що майже всі пішли на фондовий ринок, щоб стати спекулянтом. Цікаво, що саме фондовий ринок став символом краху США тридцятих років. Роздрібні інвестори внесли свій внесок у величезний міхур. Коли він зламався, Уолл-стріт похитнулася в її фундаменті. Через стрімкі і панічно розпродажі стався найбільший фінансовий крах в історії.

Велика рецесія 2008 року.

З часів Великої депресії минуло понад 70 років. У 2008 році вибухнула ще одна фінансова криза, яку багато хто вважає найгіршою економічною катастрофою з часів краху першої половини ХХ століття. Велика рецесія призвела до того, що ціни на житло впали нижче рівня 1929 року. Через два роки після його завершення безробіття в США сяяло понад 9%.

Приблизно за два роки до початку рецесії ціни на житло почали падати вперше за багато десятиліть. Люди на ринку були задоволені цією новиною, стверджуючи, що нарешті прийде час для переоцінених цін повернутися на правильний рівень. Однак помилка аналітиків полягала не в тому, щоб врахувати ситуацію іпотечного ринку, де, напевно, кожен міг отримати гроші. Часто позичалися суми, що перевищують вартість майна.

Два з багатьох законів США дерегулювали деривативи, щоб банки могли інвестувати в свою групу, пов'язану з нерухомістю. Інвестиційна віддача означала, що фінансові установи надавали кредити навіть з величезним ризиком неповернення. Цій діяльності сприяло те, що корумповані кредитно-рейтингові агентства давали найвищі оцінки таким кредитам. У той час цінні папери з іпотечним забезпеченням утримувалися практично всіма основними установами на ринку, а також хедж-, інвестиційними та пенсійними фондами.

Банкіри усвідомили масштаб проблеми приблизно в 2007 році, визнавши, що накопичені збитки буде важко покрити. Таким чином, кредитування було припинено. Хоча Федеральна резервна система ФРС прагнула регулювати ситуацію за допомогою забезпечення ліквідності у вигляді форвардних запасів, це не призвело до очікуваних результатів.

Уроки недавньої фінансової кризи.

Крах економічних систем є складним процесом, і визначити конкретні причини цього складно. Чи можна уникнути такого стану в майбутньому? Важко сказати. Пересічний громадянин скаже, що кризи виникають внаслідок бездумності і жадібності фінансових інститутів. Поглиблений аналіз може свідчити про проблеми в побудові грошової системи.

У 1999 році дерегуляція ринку деривативів дозволила банкам звільнитися від відповідальності і дала їм монополію на контроль над грошима.

Що робити, щоб захистити себе від наступної аварії?

Все більше людей, наляканих пандемією коронавірусу, запитують себе, як захиститися від чергової кризи. Нинішнє уповільнення економіки висвітлило багато недоліків системи, в якій ми працюємо. Це правда, що деякі фінанси можуть бути забезпечені за допомогою інвестицій на фондовому ринку, але надійним способом є покупка золота. Існує велика ймовірність того, що золото стане дорожчим в найближчі кілька років. Однак, яким би не було майбутнє для нас, золото завжди буде розглядатися як живоплот, і прибуток від нього буде скоріше доповненням. Найважливішою функцією інвестиційного золота є захист коштів від інфляції.

Що нам розповість історія великого ведмедя з Уолл-стріт?

Джессі Лівермор накопичив 100 мільйонів доларів у розквіті своєї кар'єри. Перетворюючи його в сьогоднішню вартість грошей, вона може дорівнювати 1,5 мільярда. Ця вражаюча сума досить вражає, тим більше, що Лівермор був сином бідного фермера.

Коли Лівермор працював помічником в брокерських будинках у віці чотирнадцяти років, він цікавився цінами на акції лістингових компаній і намагався знайти закономірності в їх рухах. Відсутність капіталу не дозволила йому торгувати, тому молодий Джессі вирішив інвестувати в Bucket Shops, які є чимось на зразок букмекерів і брокерів бінарних опціонів. Вони приймали ставки невеликої цінності, яких вистачило, щоб допомогти невеликій сумі грошей увійти в світ Уолл-стріт.

Чого можна навчитися у Джессі Лівермора?

Перше правило – купувати зростаючі акції і продавати їх, які втрачають цінність. Торгівля повинна проводитися тільки тоді, коли ринок демонструє чітку тенденцію. Серед багатьох людей це питання, звичайно, однак деякі трейдери відкривають позицію проти тренда, думаючи, що вона раптом розвернеться. Припущення про те, що інструмент занадто дешевий або занадто дорогий для продовження поточної тенденції, є абсолютно ірраціональним.

Друге правило полягає в тому, що акції ніколи не є занадто дорогими для покупки або занадто дешевими, щоб відкрити коротку позицію. Цікаво, що існують прості стратегії, які використовують можливість інвертування. Вони засновані на технічних показниках RSI. Їх вартість на фінансовому ринку розкидана, хоча поступово накопичується в багатьох, в тому числі і в тих віддалених місцях.

Саме тому зміна тенденції на основі технічного показника навряд чи матиме очікуваний ефект.

Ринок часто розуміється як єдиний розподіл Гауса. На практиці він складається з безлічі розподілів і факт завищення або заниженості ціни не означає нічого великого. Ви отримаєте найбільший прибуток від записів, які дозволять вам заробити з самого початку.

Що робити, якщо ви інвестуєте в акції лістингових компаній?

Розгляньмо таку історію. Ви відкриваєте довгу позицію на одній з акцій лістингових компаній. Ви думаєте, що на даний момент ринок знаходиться в стадії накопичення, закінчуючи великим проривом. Яким ви здивуєтеся, коли руху не відбувається, а позиція застопорилася, десь близько нуля.

Проходження декількох годин або днів викликало очікуване збільшення. Однак врахововте, що обставини на ринку змінилися до такої міри, що аргументи на користь укладення угоди абсолютно недостовірні.

Коли ціна виконує замовлення на отримання прибутку,ви можете насолоджуватися прибутком. Пам'ятайте, що вам просто пощастило. Ви відкрили неправильну позицію і завдяки вашій удачі вона була успішною.

Чи є принципи Лівермора простим шляхом до успіху?

На жаль, ніякі правила не приносять 100% прибутку. Багато інвесторів мають людей, які змінюють систему в першій смузі невдач. І все ж вони можуть з'явитися в будь-якій зі стратегій. Якщо трейдер змінить свою стратегію, поки не досягне лише смуги прибутку, він потрапить у порочне коло. Це змінить їх на невизначений термін.

Гра на фондовому ринку – це не довести свою точку зору, а заробляти гроші. Якщо в більшості випадків ви маєте рацію, це в основному нічого не означає, тому що може бути прибутковий інвестор, навіть коли більшість його рішень неправильні.

Фондовий ринок в першу чергу про самостійне мислення.

Діяльність фондового ринку, яка принесла Лівермору популярність, була пов'язана з великою кризою двадцятих років в США. Часи, коли, ймовірно, кожен гравець на фондовому ринку розраховував на вічний бичачий ринок, були ілюзорними, і Livemore передбачив великий економічний колапс. Переважна тенденція на ринку, здавалося, не підходить для відкриття коротких позицій. І все ж він відкрив його і заробив цілий статок під час бідності.

Зрозумійте, що гра на фондовому ринку полягає в тому, щоб самостійно приймати рішення. Стадне мислення – це не що інше, як потрапити в біду. Якщо на ринку є ураганний оптимізм або уважність, тому що, можливо, є можливість укласти угоду, протилежну думці широкої громадськості.

Не існує ідеального способу торгівлі.

Середовище людей, що продають інвестиційні ставки на фондовому ринку, дивно заперечує все, що суперечить їх методам. Це правда, що існують інструменти, які не мають права працювати, а рівень їх складності робить їх марними. Тим не менш, багато не пов'язаних між собою джерел містять дуже корисні поради. Якщо ваша інформація починає доповнювати один одного, а не виключати, то ви йдете в дуже хорошому напрямку.

Жодна з цих відомостей не буде нікчемною, і, засвоєння її, ви будете краще розуміти ринок. Немає сенсу заперечувати те, в чому хтось не знайшов цінності. Не існує єдиного способу торгівлі.

Також немає ніяких секретних систем або витоків з Уолл-стріт. Насправді, є важка робота над аналізом ваших помилок. Якщо ви розумієте закони ринку, дізнайтеся, як управляти своїм бюджетом і усунути емоційно мотивовану торгівлю.

Ніхто не знає, якими будуть майбутні ціни?

Деякі вважають, що навіть на самій Уолл-стріт інвестори не знають, що вони роблять, і ціни коливаються випадковим чином. Однак це занадто багато спрощення предмета.

Парадоксальним спрощенням для вас може бути той факт, що високоліквідними фінансовими ринками часто маніпулюють. Якщо великий хедж-фонд відкриває свої позиції, він, звичайно, не збирається закривати їх у збиток.

Це може означати для вас можливість укладати угоди в гармонії з їх потоком. В принципі, хороший спосіб зробити щоденну торгівлю – це визнати імпульс на ринку і використовувати його відповідно до власних цілей.

Важка праця окупається, але не завжди.

Підходьте до цієї теми зі здоровим глуздом. Правда, інвестиції на фондовому ринку пов'язані з багатьма жертвами. Вам доведеться витратити багато часу на навчання. Однак більша частина роботи, яку ви будете виконувати, не буде включати в себе живу торгівлю.

Що з цього приводу говорить принцип Парето? 20% докладених зусиль приведуть до 80% результатів. Обмін зажадає від вас витрачати більшу частину свого часу на читання книг і навчання на демо-біржі.

Якщо ви помітите, що те, що ви постійно відкриваєте і закриваєте позиції, час від часу передумаєте, то помітите, що такий величезний обсяг поставленої роботи взагалі не призведе до очікуваного прибутку.

Author

  • A lover of matters related to investing and finances. He runs a company dealing with financial optimization methods. Privately, a mother of four and a happy married woman. He enjoys playing the piano, music and singing. After hours he gives private lessons.

Leave a Reply