บทเรียนของวิกฤตการณ์ทางการเงิน

Posted by

ปี 2021 กลายเป็นว่าเป็นเรื่องยากมากสําหรับเศรษฐกิจโลก บางคนบอกว่ามันเป็นลางสังหรณ์ของวิกฤติทางการเงินคล้ายกับในช่วงต้นศตวรรษที่ยี่สิบ ลองดูการล่มสลายทางการเงินก่อนหน้านี้วิเคราะห์สาเหตุของพวกเขาและพิจารณาว่าเป็นไปได้หรือไม่ที่จะป้องกันตัวเองจากพวกเขา

ภาวะซึมเศร้าครั้งใหญ่ในปี 1929

มันลงไปในประวัติศาสตร์เช่นวิกฤติที่มีระดับความยากจนมหาศาลที่มันนําไปสู่ นักเศรษฐศาสตร์ถูกแบ่งตามสาเหตุของมัน อย่างไรก็ตามเป็นไปได้ที่จะพูดด้วยความระมัดระวังจํานวนหนึ่งเกี่ยวกับสถานการณ์ที่นําไปสู่มัน

ยี่สิบของสหรัฐอเมริกาทําให้ประเทศบ้าความแตกแยกทางการเงิน มันแบ่งประเทศออกเป็นชั้นเรียนทางสังคมที่เกษตรกรและคนงานที่เรียบง่ายได้รับน้อยมาก พวกเขาไม่มีโอกาสเพลิดเพลินไปกับผลแห่งความเจริญรุ่งเรือง ในสถานการณ์นี้ กําลังการผลิตได้เพิ่มขึ้นมากกว่ากําลังการผลิต จํานวนสินค้าเกินจํานวนคนที่สามารถจ่ายได้

ชนชั้นสูงสามารถเข้าถึงเงินได้ง่ายจนเกือบทุกคนไปที่ตลาดหุ้นเพื่อเป็นนักเก็งกําไร ที่น่าสนใจคือตลาดหุ้นที่กลายเป็นสัญลักษณ์ของการล่มสลายของสหรัฐอเมริกาในสามสิบ นักลงทุนรายย่อยมีส่วนทําให้เกิดฟองสบู่ขนาดใหญ่ เมื่อมันพังวอลล์สตรีทสั่นคลอนในรากฐานของมัน เนื่องจากยอดขายที่รวดเร็วและตื่นตระหนกความผิดพลาดทางการเงินที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์จึงเกิดขึ้น

ภาวะเศรษฐกิจถดถอยครั้งใหญ่ของปี 2008

กว่า 70 ปีผ่านไปตั้งแต่ภาวะซึมเศร้าครั้งใหญ่ ในปี 2008 วิกฤติทางการเงินอีกครั้งเกิดขึ้นซึ่งหลายคนคิดว่าเป็นภัยพิบัติทางเศรษฐกิจที่เลวร้ายที่สุดนับตั้งแต่การล่มสลายของครึ่งแรกของศตวรรษที่ยี่สิบ ภาวะเศรษฐกิจถดถอยครั้งใหญ่ทําให้ราคาที่อยู่อาศัยลดลงต่ํากว่าระดับ 1929 สองปีหลังจากเสร็จสิ้นการว่างงานในสหรัฐอเมริกามากกว่า 9%

ประมาณสองปีก่อนการระบาดของความดถอยราคาที่อยู่อาศัยเริ่มลดลงเป็นครั้งแรกในรอบหลายทศวรรษ ผู้คนในตลาดมีความสุขกับข่าวนี้โดยอ้างว่าในที่สุดเวลาก็มาถึงราคาที่มีมูลค่าสูงเกินไปเพื่อกลับสู่ระดับที่เหมาะสม อย่างไรก็ตามความผิดพลาดของนักวิเคราะห์ไม่ได้คํานึงถึงสถานการณ์ของตลาดสินเชื่อที่อยู่อาศัยซึ่ง ทุกคนอาจได้รับเงิน บ่อยครั้งที่จํานวนเงินที่เกินมูลค่าของทรัพย์สินถูกยืม

กฎหมายสองฉบับของสหรัฐอเมริกาได้ลดอนุพันธ์เพื่อให้ธนาคารสามารถลงทุนในกลุ่มที่เกี่ยวข้องกับอสังหาริมทรัพย์ได้ ผลตอบแทนจากการลงทุนหมายความว่าสถาบันการเงินได้รับเงินกู้แม้จะมีความเสี่ยงสูงต่อการไม่ชําระคืน กิจกรรมนี้ได้รับการอํานวยความสะดวกโดยข้อเท็จจริงที่ว่าหน่วยงานจัดอันดับเครดิตที่ทุจริตให้คะแนนสูงสุดแก่สินเชื่อดังกล่าว ในเวลานั้นหลักทรัพย์ที่มีหลักประกันการจํานองถูกจัดขึ้นโดยสถาบันหลักเกือบทั้งหมดในตลาดรวมถึงกองทุนป้องกันความเสี่ยงการลงทุนและเงินบํานาญ

นายธนาคารตระหนักถึงขนาดของปัญหาประมาณ 2007 ยอมรับว่าการสูญเสียสะสมจะยากที่จะครอบคลุม ดังนั้นการให้สินเชื่อจึงถูกยกเลิก แม้ว่าคณะกรรมการธนาคารกลางสหรัฐของเฟดพยายามที่จะควบคุมสถานการณ์ด้วยความช่วยเหลือของการให้สภาพคล่องในรูปแบบของหุ้นไปข้างหน้า, นี้ไม่ได้นําไปสู่ผลที่คาดหวัง.

บทเรียนจากวิกฤติการเงินเมื่อไม่นานมานี้

การล่มสลายของระบบเศรษฐกิจเป็นกระบวนการที่ซับซ้อนและเป็นการยากที่จะระบุเหตุผลเฉพาะสําหรับเรื่องนี้ เป็นไปได้หรือไม่ที่จะหลีกเลี่ยงรัฐดังกล่าวในอนาคต? มันยากที่จะพูด ประชาชนทั่วไปจะกล่าวว่าวิกฤตเป็นผลมาจากความไร้ความคิดและความโลภของสถาบันการเงิน การวิเคราะห์เชิงลึกอาจบ่งบอกถึงปัญหาในการก่อสร้างระบบการเงิน

ในปี 1999 การปลดระวางตลาดอนุพันธ์ทําให้ธนาคารสามารถปลดเปลื้องความรับผิดและให้พวกเขาผูกขาดการควบคุมเงิน

จะทําอย่างไรเพื่อป้องกันตัวเองจากความผิดพลาดครั้งต่อไป?

ผู้คนจํานวนมากขึ้นที่หวาดกลัวจากการแพร่ระบาดของไวรัสโคโรนากําลังถามตัวเองว่าจะป้องกันตัวเองจากวิกฤตครั้งต่อไปได้อย่างไร การชะลอตัวของเศรษฐกิจในปัจจุบันได้นํามาซึ่งข้อบกพร่องมากมายของระบบที่เราดําเนินการ มันเป็นความจริงที่การเงินบางอย่างสามารถรักษาความปลอดภัยผ่านการลงทุนในตลาดหุ้น แต่วิธีที่เชื่อถือได้คือการซื้อทองคํา มีความเป็นไปได้สูงที่ทองคําจะมีราคาแพงขึ้นในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า อย่างไรก็ตามไม่ว่าอนาคตจะเป็นอย่างไรสําหรับเราทองคําจะถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงเสมอและผลกําไรจากมันจะค่อนข้างเพิ่มเติม หน้าที่ที่สําคัญที่สุดของทองคําการลงทุนคือการปกป้องเงินทุนจากอัตราเงินเฟ้อ

เรื่องราวของบิ๊กแบร์แห่งวอลล์สตรีทบอกอะไรเราบ้าง?

เจสซี่ ลิเวอร์มอร์สะสมความมั่งคั่ง 100 ล้านดอลลาร์ที่ความสูงของอาชีพของเขา แปลงเป็นมูลค่าของเงินในปัจจุบันมันสามารถเท่ากับ 1.5 พันล้าน ผลรวมที่น่าประทับใจนี้ค่อนข้างน่าประทับใจโดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจาก Livermore เป็นลูกชายของชาวนาที่ยากจน

เมื่อ Livermore ทํางานเป็นผู้ช่วยที่บ้านนายหน้าเมื่ออายุสิบสี่เขาสนใจราคาหุ้นของ บริษัท จดทะเบียนและพยายามหาความสม่ําเสมอในการเคลื่อนไหวของพวกเขา การขาดเงินทุนไม่อนุญาตให้เขาซื้อขายดังนั้นเจสซี่หนุ่มจึงตัดสินใจลงทุนใน Bucket Shops ซึ่งเป็นเช่นเจ้ามือรับแทงและโบรกเกอร์ตัวเลือกไบนารี พวกเขายอมรับการเดิมพันที่มีมูลค่าน้อยซึ่งเพียงพอที่จะช่วยเงินจํานวนเล็กน้อยเพื่อเข้าสู่โลกของวอลล์สตรีท

คุณสามารถเรียนรู้อะไรจากเจสซี่ลิเวอร์มอร์?

กฎข้อแรกคือ การซื้อหุ้นที่เพิ่มขึ้นและขายหุ้นที่สูญเสีย มูลค่า การซื้อขายควรดําเนินการเฉพาะเมื่อตลาดแสดงแนวโน้มที่ชัดเจน ในบรรดาคนจํานวนมากนี่เป็นเรื่องของหลักสูตรอย่างไรก็ตามผู้ค้าบางคนเปิดตําแหน่งกับแนวโน้มโดยคิดว่ามันจะหันไปรอบ ๆ สมมติฐานที่ว่าเครื่องมือมีราคาถูกเกินไปหรือแพงเกินไปสําหรับแนวโน้มปัจจุบันที่จะดําเนินการต่อนั้นไม่มีเหตุผลอย่างสมบูรณ์

กฎข้อที่สองคือหุ้นไม่เคยแพงเกินไปที่จะซื้อหรือราคาถูกเกินไปที่จะเปิดตําแหน่งสั้น ที่น่าสนใจมีกลยุทธ์ง่ายๆที่ใช้ความเป็นไปได้ในการกลับด้าน พวกเขาจะขึ้นอยู่กับตัวชี้วัดทางเทคนิค RSI มูลค่าของพวกเขาในตลาดการเงินกระจัดกระจายแม้ว่ามันจะค่อยๆสะสมในหลาย ๆ รวมถึงสถานที่ห่างไกลเหล่านั้น

นี่คือเหตุผลที่การย้อนกลับแนวโน้มตามตัวบ่งชี้ทางเทคนิคไม่น่าจะมีผลที่คาดหวัง

ตลาดมักจะเข้าใจว่าเป็นการกระจายเกาส์เดียว ในทางปฏิบัติมันประกอบด้วยการกระจายจํานวนมากและความเป็นจริงของการประเมินสูงเกินไปหรือประเมินราคาต่ําเกินไปไม่ได้หมายความว่าอะไรที่ดี คุณจะได้รับผลกําไรสูงสุดจากรายการที่ช่วยให้คุณได้รับตั้งแต่เริ่มต้น

จะเกิดอะไรขึ้นถ้าคุณลงทุนในหุ้นของบริษัทจดทะเบียน

พิจารณาเรื่องราวดังกล่าว คุณเปิดตําแหน่งยาวในหนึ่งในหุ้นของบริษัทจดทะเบียน คุณคิดว่า ณ จุดนี้ตลาดอยู่ในช่วงการสะสมซึ่งจบลงด้วยการฝ่าวงล้อมครั้งใหญ่ สิ่งที่น่าประหลาดใจของคุณเมื่อการเคลื่อนไหวไม่เกิดขึ้นและตําแหน่งได้หยุดลงที่ไหนสักแห่งใกล้กับศูนย์

ทางเดินของไม่กี่ชั่วโมงหรือวันได้ก่อให้เกิดการเพิ่มขึ้นที่คาดหวัง อย่างไรก็ตามให้คํานึงว่าสถานการณ์ในตลาดมีการเปลี่ยนแปลงในระดับที่ข้อโต้แย้งในการสรุปธุรกรรมนั้นไม่น่าเชื่อถืออย่างสมบูรณ์

เมื่อราคาดําเนินการสั่งซื้อ ทํากําไรคุณสามารถเพลิดเพลินกับผลกําไร แค่จําไว้ว่าคุณโชคดี คุณเปิดตําแหน่งที่ไม่ถูกต้องและขอบคุณโชคของคุณมันประสบความสําเร็จ

หลักการของ Livermor เป็นเส้นทางสู่ความสําเร็จที่เรียบง่ายหรือไม่?

น่าเสียดายที่ไม่มีกฎใดที่ทํากําไรได้ 100% นักลงทุนหลายคนมีคนที่เปลี่ยนระบบในวงแรกของความล้มเหลว แต่พวกเขายังสามารถปรากฏในกลยุทธ์ใด ๆ หากเทรดเดอร์เปลี่ยนกลยุทธ์ของเขาจนกว่าเขาจะบรรลุผลกําไรเพียงเท่านี้เขาจะตกอยู่ในวงจรอุบาทว์ มันจะเปลี่ยนพวกเขาอย่างไม่มีกําหนด

การเล่นในตลาดหุ้นไม่ได้พิสูจน์จุดของคุณ แต่เป็นรายได้ หากในกรณีส่วนใหญ่คุณพูดถูกโดยทั่วไปมันไม่มีความหมายอะไรเพราะอาจมีนักลงทุนที่ทํากําไรได้แม้ว่าการตัดสินใจส่วนใหญ่ของเขาผิด

ตลาดหุ้นส่วนใหญ่เกี่ยวกับการคิดอิสระ

กิจกรรมในตลาดหุ้นที่นําชื่อเสียงของ Livermor เกี่ยวข้องกับวิกฤตครั้งใหญ่ของยี่สิบในสหรัฐอเมริกา ช่วงเวลาที่ผู้เล่นทุกคนในตลาดหุ้นกําลังนับในตลาดกระทิงนิรันดร์เป็นภาพลวงตาและ Livemore คาดการณ์การล่มสลายทางเศรษฐกิจครั้งใหญ่ แนวโน้มที่เกิดขึ้นในตลาดดูเหมือนจะไม่เหมาะสําหรับการเปิดตําแหน่งสั้น ถึงกระนั้นเขาก็เปิดมันขึ้นมาและทําโชคลาภในช่วงเวลาแห่งความยากจน

เข้าใจว่าเกมในตลาดหุ้นเป็นเรื่องเกี่ยวกับการตัดสินใจด้วยตัวคุณเอง การคิดฝูงไม่มีอะไรมากไปกว่าการมีปัญหา หากมีการมองโลกในแง่ดีหรือความใส่ใจของพายุเฮอริเคนในตลาดเพราะอาจมีโอกาสสรุปธุรกรรมตรงข้ามกับความคิดเห็นของประชาชนทั่วไป

ไม่มีวิธีใดในอุดมคติในการซื้อขาย

สภาพแวดล้อมของผู้คนที่ขายอัตราการลงทุนในตลาดหุ้นปฏิเสธทุกสิ่งที่ขัดแย้งกับวิธีการของพวกเขาอย่างน่าประหลาดใจ มันเป็นความจริงที่มีเครื่องมือที่ไม่มีสิทธิ์ทํางานและระดับความซับซ้อนของพวกเขาทําให้พวกเขาไร้ประโยชน์ ถึงกระนั้นแหล่งข้อมูลที่ไม่เกี่ยวข้องจํานวนมากยังมีเคล็ดลับที่มีประโยชน์มาก หากข้อมูลของคุณเริ่มเติมเต็มซึ่งกันและกันแทนที่จะยกเว้นคุณจะไปในทิศทางที่ดีมาก

ไม่มีข้อมูลนี้จะไม่ไร้ค่าและเมื่อคุณดูดซึมคุณจะมีความเข้าใจที่ดีขึ้นเกี่ยวกับตลาด ไม่มีจุดที่จะปฏิเสธบางสิ่งที่ใครบางคนไม่พบคุณค่า ไม่มีวิธีการค้าที่เหมาะกับทุกขนาด

นอกจากนี้ยังไม่มีระบบลับหรือการรั่วไหลจากวอลล์สตรีท ในความเป็นจริงมีการทํางานหนักในการวิเคราะห์ข้อผิดพลาดของคุณ หากคุณเข้าใจกฎหมายของตลาดเรียนรู้วิธีการจัดการงบประมาณของคุณและกําจัดการซื้อขายที่มีแรงจูงใจทางอารมณ์

ไม่มีใครรู้ว่าราคาในอนาคตจะเป็นอย่างไร?

บางคนเชื่อว่าแม้ในวอลล์สตรีทเองนักลงทุนก็ไม่รู้ว่ากําลังทําอะไรอยู่และราคาก็ผันผวนแบบสุ่ม อย่างไรก็ตามนี่เป็นเรื่องง่ายเกินไป

การอํานวยความสะดวกที่ขัดแย้งกันสําหรับคุณอาจเป็นความจริงที่ว่าตลาดการเงินที่มีสภาพคล่องสูงมักได้รับการจัดการ หาก กองทุนป้องกันความเสี่ยง ขนาดใหญ่กําลังเปิดตําแหน่งแน่นอนว่าจะไม่ปิดพวกเขาที่ขาดทุน

นี่อาจหมายถึงโอกาสที่จะสรุปการซื้อขายอย่างกลมกลืนกับการไหลของพวกเขา โดยหลักการแล้ววิธีที่ดีในการทําการซื้อขายรายวันคือการตระหนักถึง โมเมนตัม ในตลาดและใช้มันตามเป้าหมายของคุณเอง

การทํางานหนักจ่ายออก แต่ไม่เสมอไป

เข้าใกล้หัวข้อนี้ด้วยสามัญสํานึก จริงการลงทุนในตลาดหุ้นเกี่ยวข้องกับการเสียสละมากมาย คุณจะต้องใช้เวลามากในการเรียนรู้ อย่างไรก็ตามงานส่วนใหญ่ที่คุณจะไม่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายสด

หลัก ธรรมปาเรโตพูดถึงเรื่องนี้ว่าอย่างไร 20% ของความพยายามที่ใส่เข้าไปจะแปลเป็น 80% ของผลลัพธ์ การแลกเปลี่ยนจะทําให้คุณใช้เวลาส่วนใหญ่ในการอ่านหนังสือและการฝึกอบรมเกี่ยวกับการแลกเปลี่ยนการสาธิต

หากคุณสังเกตเห็นว่าสิ่งที่คุณเปิดและปิดตําแหน่งอย่างต่อเนื่องเปลี่ยนใจทุกครั้งคุณจะสังเกตเห็นว่างานจํานวนมากที่ใส่เข้าไปจะไม่แปลเป็นผลกําไรที่คาดหวังเลย

Author

  • A lover of matters related to investing and finances. He runs a company dealing with financial optimization methods. Privately, a mother of four and a happy married woman. He enjoys playing the piano, music and singing. After hours he gives private lessons.

Leave a Reply