Lärdomarna från finanskriser.

Posted by

År 2021 visade sig vara mycket svårt för den globala ekonomin. Vissa säger att det är en förebud om en finanskris, liknande den i början av 1900-talet. Låt oss titta på tidigare ekonomiska kollapser, analysera deras orsaker och överväga om det är möjligt att skydda oss mot dem.

Den stora depressionen 1929.

Det har gått till historien, som en kris med den enorma fattigdom som den har lett till. Ekonomerna är oeniga om orsakerna. Det är dock möjligt att tala med en viss försiktighet om de omständigheter som ledde till det.

20-åringen i USA gjorde landet vansinnigt ekonomiskt splittrat. Det delade upp landet i sociala klasser, där enkla bönder och arbetare tjänade mycket lite. De hade inte möjlighet att njuta av frukterna av välstånd. I detta läge har produktionskapaciteten ökat mer än förbrukningskapaciteten. Mängden varor översteg antalet personer som hade råd med dem.

Överklassen hade så enkel tillgång till pengar att nästan alla gick till börsen för att bli spekulant. Intressant nog var det aktiemarknaden som blev en symbol för 30-talets USA:s kollaps. Icke-professionella investerare har bidragit till den enorma bubblan. När den gick sönder skakade Wall Street i grunden. På grund av den snabba och panikartade försäljningen ägde den största finanskraschen i historien rum.

Den stora lågkonjunkturen 2008.

Mer än 70 år har gått sedan den stora depressionen. År 2008 bröt en annan finanskris ut, som många anser vara den värsta ekonomiska katastrofen sedan kraschen under 1900-talets första hälft. Den stora lågkonjunkturen fick bostadspriserna att sjunka under 1929 års nivåer. Två år efter att arbetslösheten i USA var över 9 procent.

Ungefär två år före lågkonjunkturens utbrott började bostadspriserna falla för första gången på många decennier. Människor på marknaden var nöjda med denna nyhet och hävdade att det äntligen är dags för de övervärderade priserna att återgå till rätt nivå. Analytikernas misstag var dock inte att ta hänsyn till situationen på bolånemarknaden, där förmodligen alla kunde få pengar. Ofta lånades belopp som överstiger fastighetens värde.

Två av de många amerikanska lagarna avreglerade derivat så att banker kunde investera i sin fastighetsrelaterade grupp. Investeringsavkastningen innebar att finansinstitut beviljade lån även med en stor risk för utebliven återbetalning. Denna verksamhet underlättades av det faktum att korrupta kreditvärderingsinstitut gav högsta betyg till sådana lån. Vid den tidpunkten innehades värdepapper med säkerheter för hypotekslån av nästan alla större institut på marknaden samt hedgefonder, investeringsfonder och pensionsfonder.

Bankirer insåg problemets omfattning omkring 2007 och medgav att de ackumulerande förlusterna skulle vara svåra att täcka. Därför upphörde utlåningen. Även om Feds Federal Reserve Board försökte reglera situationen med hjälp av att tillhandahålla likviditet i form av terminsaktier, ledde detta inte till de förväntade resultaten.

Lärdomar från den senaste finanskrisen.

De ekonomiska systemens sammanbrott är en komplicerad process och det är svårt att identifiera specifika skäl till detta. Är det möjligt att undvika en sådan stat i framtiden? Det är svårt att säga. Den vanliga medborgaren kommer att säga att kriser beror på finansinstitutens tanklöshet och girighet. En djupgående analys kan tyda på problem i byggandet av det monetära systemet.

Under 1999 gjorde avregleringen av derivatmarknaden det möjligt för banker att befrias från ansvar och gav dem monopol på kontrollen av pengar.

Vad ska man göra för att skydda sig mot nästa krasch?

Allt fler som är livrädda för coronapandemin frågar sig hur de ska skydda sig mot nästa kris. Den nuvarande ekonomiska avmattningen har fört fram många av bristerna i det system där vi är verksamma. Det är sant att vissa finanser kan säkras genom aktiemarknadsinvesteringar, men ett tillförlitligt sätt är att köpa guld. Det är stor sannolikhet att guld blir dyrare de närmaste åren. Men oavsett vad framtiden har för oss kommer guld alltid att ses som en säkring, och vinsten från det kommer snarare att vara ett tillägg. Den viktigaste funktionen med investeringsguld är att skydda medel från inflation.

Vad har historien om Wall Streets stora björn att berätta för oss?

Jesse Livermore samlade in 100 miljoner dollar i rikedom när karriären var som värst. Om man omvandlar det till dagens penningvärde kan det motsvara 1,5 miljarder. Denna imponerande summa är ganska imponerande, särskilt eftersom Livermore var son till en fattig bonde.

När Livermore arbetade som medhjälpare på mäklarhus vid fjorton års ålder var han intresserad av börsbolagens aktiekurser och försökte hitta regelbundenheter i deras rörelser. Bristen på kapital tillät honom inte att handla, därför bestämde sig unge Jesse för att investera i Bucket Shops, som är något som bookmakers och binära optioner mäklare. De accepterade satsningar av litet värde, vilket var tillräckligt för att hjälpa en liten summa pengar att komma in i Wall Streets värld.

Vad kan du lära dig av Jesse Livermore?

Den första regeln är att köpa stigande aktier och sälja dem som förlorar värde. Handel bör endast bedrivas när marknaden visar en tydlig trend. Bland många människor är detta en självklarhet, men vissa handlare öppnar en position mot trenden och tror att det plötsligt kommer att vända. Antagandet att ett instrument är för billigt eller för dyrt för att den nuvarande trenden ska kunna fortsätta är helt irrationellt.

Den andra regeln är att en aktie aldrig är för dyr att köpa eller för billig för att öppna en kort position. Intressant nog finns det enkla strategier som använder möjligheten att invertera. De bygger på tekniska indikatorer för RSI. Deras värde på finansmarknaden är spridda, även om det gradvis ackumuleras på många, inklusive dessa avlägsna platser.

Detta är anledningen till att en omst ingående trend baserad på en teknisk indikator sannolikt inte kommer att få den förväntade effekten.

Marknaden förstås ofta som en enda gaussisk distribution. I praktiken består det av många distributioner och det faktum att överskatta eller underskatta priset betyder inte något stort. Du får mest vinst från poster som gör att du kan tjäna från början.

Vad händer om du investerar i aktier i börsnoterade företag?

Tänk på en sådan historia. Du öppnar en lång position på en av aktierna i börsnoterade bolag. Du tror att marknaden just nu är i en ackumuleringsfas, som slutar med ett stort utbrott. Vad är din överraskning när rörelsen inte uppstår, och positionen har stannat, någonstans nära noll.

Några timmars eller dagars passage har orsakat den förväntade ökningen. Ta dock hänsyn till att omständigheterna på marknaden har förändrats i en sådan utsträckning att argumenten för att slutföra transaktionen är helt otillförlitliga.

När priset utför en vinstorder kandu njuta av en vinst. Kom ihåg att du bara hade tur. Du öppnade fel position och tack vare din tur var det framgångsrikt.

Är Livermors principer en enkel väg till framgång?

Tyvärr ger inga regler 100 procents vinst. Många av investerarna har människor som ändrar systemet i det första bandet av misslyckanden. Och ändå kan de dyka upp i någon av strategierna. Om en handlare ändrar sin strategi tills han bara når en rad vinster, kommer han att falla i en ond cirkel. Det kommer att förändra dem på obestämd tid.

Att spela på aktiemarknaden bevisar inte din poäng, men att tjäna pengar. Om du i de flesta fall har rätt betyder det i princip ingenting, eftersom det kan finnas en lönsam investerare även när de flesta av hans beslut är felaktiga.

Aktiemarknaden handlar främst om självständigt tänkande.

Aktiemarknadsaktiviteterna som gav Livermor berömmelse var förknippade med den stora krisen på tjugotalet i USA. De tider då förmodligen alla aktörer på aktiemarknaden räknade med en evig tjurmarknad var illusoriska, och Livemore förutspådde en stor ekonomisk kollaps. Den rådande trenden på marknaden verkade inte vara lämplig för att öppna korta positioner. Ändå öppnade han den och tjänade en förmögenhet i tider av fattigdom.

Förstå att spelet på aktiemarknaden handlar om att fatta beslut på egen hand. Att åka i pension är inget annat än att få problem. Om det finns orkanoptimism eller uppmärksamhet på marknaden, eftersom det kanske finns en möjlighet att slutföra en transaktion som är motsatt allmänhetens åsikt.

Det finns inget idealiskt sätt att handla på.

Miljön för människor som säljer investeringsräntor på aktiemarknaden förnekar förvånansvärt allt som motsäger deras metoder. Det är sant att det finns verktyg som inte har rätt att arbeta, och nivån på deras komplexitet gör dem värdelösa. Ändå innehåller många icke-relaterade källor mycket användbara tips. Om din information börjar komplettera varandra istället för att utesluta, går du i en mycket bra riktning.

Ingen av denna information kommer att vara värdelös, och när du assimilerar den kommer du att ha en bättre förståelse för marknaden. Det är ingen mening med att förneka något där någon inte har hittat värde. Det finns inget sätt att handla i en storlek som passar alla.

Det finns inte heller några hemliga system eller läckor från Wall Street. Faktum är att det finns hårt arbete med att analysera dina misstag. Om du förstår marknadens lagar, lär dig hur du hanterar din budget och eliminerar känslomässigt motiverad handel.

Ingen vet vad de framtida priserna kommer att bli?

Vissa tror att även på Wall Street själv vet investerare inte vad de gör, och priserna fluktuerar slumpmässigt. Detta är dock alldeles för mycket av en förenkling av ämnet.

En paradoxal lättnad för dig kan vara det faktum att mycket likvida finansmarknader ofta manipuleras. Om en stor hedgefond öppnar sina positioner kommer den verkligen inte att stänga dem med förlust.

Detta kan innebära för dig möjligheten att avsluta affärer i harmoni med deras flöde. I princip är ett bra sätt att göra daglig handel att känna igen drivkraften på marknaden och använda den enligt dina egna mål.

Hårt arbete lönar sig, men inte alltid.

Närma dig detta ämne med sunt förnuft. Det är sant att börsinvesteringar är förknippade med många uppoffringar. Du måste spendera mycket tid på att lära dig. Men det mesta av arbetet som kommer att utföras av dig kommer inte att innebära levande handel.

Vad säger Pareto-principenom detta? 20 procent av de ansträngningar som läggs på detta kommer att leda till 80 procent av resultaten. Utbytet kräver att du tillbringar större delen av din tid med att läsa böcker och träna på demoutbytet.

Om du märker att det du ständigt öppnar och stänger positioner, ändrar dig då och då, kommer du att märka att en så enorm mängd arbete som läggs ner inte kommer att översättas till den förväntade vinsten alls.

Author

  • A lover of matters related to investing and finances. He runs a company dealing with financial optimization methods. Privately, a mother of four and a happy married woman. He enjoys playing the piano, music and singing. After hours he gives private lessons.

Leave a Reply