Twoje giełdowe początki.

Posted by

Obecny system finansowy powstał po zerwaniu umowy z Bretton Woods z 1944 roku. Obecnie korzystamy z pieniądza fiducjarnego. W artykule doradzimy ci, jak mogą wyglądać twoje giełdowe początki. Zaczniemy od przedstawienia, jak działa współczesny system finansowy.

Bretton Woods

W 1944 roku dokonano decyzji, że dobro handlu międzynarodowego biedzie opierać się na połączeniu najważniejszych światowych walut o wartość dolara amerykańskiego.


By cena dolara była jak najbardziej wiarygodna, została powiązana z ceną złota – 35 dolarów za uncję. W ustalonym systemie każdy posiadacz waluty amerykańskiej mógł wymienić ją na fizyczne złoto.

Porzucenie umowy.

Po pewnym czasie państwa związane umową z Bretton Woods przestały ufać rządowi amerykańskiemu, ponieważ nie wywiązywał się on z postanowień umowy. Według opinii publicznej rząd prezydenta Nixona chronił wartość USD przed spekulantami. Rzeczywistość pokazała, że nowy system monetarny przestał działać przez dodruk pieniądza. Był on na tyle duży, że ilość dolarów w obiegu przekroczyła wartość złota amerykańskich rezerw. Wydrukowane środki posłużyły m.in. finansowaniu wojny w Wietnamie.

Dla rynków finansowych rozwiązanie umowy z Bretton Woods jest o tyle istotnie, że dało ono początek walutom, których ceny są od siebie niezależne. Umożliwiło to pojawienie się nowoczesnego rynku Forex.

Pojawienie się cyfrowej waluty.

Kilkanaście lat temu pojawiła się technologia łańcucha bloków wraz z zaawansowanymi algorytmami kryptograficznymi. Dała ona początek zdecentralizowanej walucie opartej o blockchain. Każdy blok w takim łańcuchu przechowuje informacje o przeprowadzonych transakcjach. Tak powstał Bitcoin, kryptowaluta warta w obecnie dziesiątki tysięcy dolarów amerykańskich.


Niektórzy inwestorzy uważają ją za możliwość uwolnienia się od centralizowanego systemu finansowego, a inni ciekawostkę i bańkę finansową, mogąca doprowadzić do katastrofy cały system finansowy. Nie patrząc na opinie o kryptowalutach i tak można powiedzieć, że zmienią one rzeczywistość, w jakiej żyjemy.

Altcoins.

Spora część altcoinów powstałych po sukcesie Bitcoin jest raczej mało płynna i posiadaja niski popyt. Wiele z nich wraz z upływem lat ulegnie zapomnieniu. Jednak nie dotyczy to wszystkich alternatywnych tokenów. Znawcy rynku kryptowalutowego uważają, że na rynku utrzymają się Ethereum, Litecoin, a może nawet Ripple. Wiele zależy od przyszłości Bitcoina. Jednak nikt nie wie co się z nim stanie. Rosnące zainteresowanie tą walutą wskazuje, że jego historia ma dopiero swój początek.

Uniwersalna waluta cyfrowa.

Czy okaże się nią Bitcoin? Może tak, może nie, jednak nie da się ukryć, że przetarł on szlaki dla nowego typu pieniądza. W 2019 roku zarządy banków centralnych omawiały pomysł wprowadzenia globalnej kryptowaluty. Chiński rząd przeprowadził już pilotaż własnego cyfrowego pieniądza, zwanego cyfrowym Juanem.


Likwidacja gotówki i podporządkowanie technologii całego systemu finansowego jest mocno kontrowersyjnym pomysłem. Cyfrowa waluta mogłaby służyć do całkowitej kontroli obywateli. Czy śmierć pieniądza gotówkowego jest nieunikniona? Być może świat funkcjonujący dzięki walutom cyfrowym nie jest pozbawianą podstaw wizją.

W co powinien inwestować początkujący trader?

Metoda prób i błędów może posłużyć ci do zrozumienia zasad rynkowych. Mimo to na początku będziesz musiał zadecydować, w które instrumenty inwestować i wybrać swojego brokera. Przeciętny trader giełdowy zakłada podobieństwo wszystkich rynków. Nie da się ukryć, że wszystkie działają według podobnych zasad, ale każdy z nich funkcjonuje w osobnym środowisku, gdzie jego cena wiąże się z powiązanymi z nim rynkami.

Do najtrudniejszych rynków na świecie zalicza się Forex, szczególnie dla swing tradingu i długoterminowego utrzymywania transakcji. Cała trudność polega na złożonych korelacjach między instrumentami walutowymi wynikającym przykładowo z sytuacji gospodarczych poszczególnych państw.

Do zalet Forex zalicza się jego sporą płynność, chociaż nie jest to dobra wiadomość dla wszystkich inwestorów. Przez ten rynek przechodzą tak ogromne pieniądze, że średni zakres ruchu ceny popularnych instrumentów jest dosyć niski, co nie pozwala na zbyt korzystne otwarcie i zamknięcie pozycji tego samego dnia.

Przeciwna strona to kryptowaluty o niskiej płynności i ponadprzeciętnie zmieniającej się cenie. Kompromisem między Forex, kryptowalutami są akcje spółek giełdowych. To w miarę spokojny rynek, prostszy do zrozumienia i pozostający w kwestii płynności dalej niż Forex.

Jak wybrać brokera?

Broker pobiera prowizję za zawarcie transakcji. Ich wysokość jest bardzo ważna w przypadku tradingu dziennego i technik scalperskich. Zbyt duże opłaty transakcyjne mogą w znacznym stopniu obniżyć opłacalność strategii, a nawet sprawić, że zacznie ona przynosić straty.

Czy można więc wybrać jednego z brokerów o najniższych opłatach na rynku? Nie do końca. Wybrany broker powinien oferować wysokiej jakości obsługę klienta, posiadać regulacje odpowiednich instytucji i był w maksymalnym stopniu bezawaryjnym. Bez spełnienia tych warunków niskie prowizje i spread mogą wpędzić cię w kłopoty. Dobrą alternatywą dla konta brokerskiego jest konto maklerskie. Oferują je banki. Mimo swojej pewnej prostoty ma ograniczenia i może okazać się przydatne tylko w rękach drobnego inwestora długoterminowego. Ewentualnie może być nakierowane na osoby sporadycznie zajmujące się tradingiem.

Wybór platformy handlowej.

Na początku swojej drogi z tradingiem warto przetestować kilka platform handlowych, w celu poznania środowiska inwestycyjnego. Wybierz tę, w której pracuje ci się najwygodniej. Chcąc handlować na kontraktach CFD, wybierz platformę służącą do realizacji zleceń oraz oprogramowania analitycznego. Platformy godne uwagi mają raczej podobną funkcjonalność, stąd skup się na ich doborze pod względem przejrzystości interfejsu i wygody użytkowania.

A może ranking brokerów rozjaśni ci sprawę?

Przed rozpoczęciem gry giełdowe zapoznaj się z zestawieniami firm brokerskich. Serwisy je oferujące zrzeszają często różnych klientów, którzy wymieniają się swoim doświadczeniami i ocenami. Opublikowane tam uwagi mogą okazać się bardzo wartościowe.

Narzędzia dla początkujących inwestorów.

Rozpoczęcie tradingu krótkoterminowego będzie musiało wiązać się z zapoznaniem z podstawowymi narzędziami, takimi jak średnie kroczące albo wstęgi Bollingera. Ich użyteczność może być czasami niewielka, aczkolwiek każdy trader powinien wiedzieć jak z nich korzystać.

Średnie kroczące występują w postaci różnych wariantów odróżniających się od siebie metodami liczenia ceny. Handel często ukaże ci takie wariacje jak średnia wykładnicza albo średnia Hulla.

Średnia krocząca to dynamiczna linia wykresu reprezentująca uśrednioną cenę uwzględnianego instrumentu na przestrzeni pewnej ilości ostatnich świec. Średnia ustawiona na 200 będzie liczona na podstawie cen zamknięcia dwustu ostatnich świec i dzielona przez ich ilość.

Linie wsparcia i oporu.

Poziomy wsparcia i opory to obszary wykresu, gdzie pokonanie ich przez cenę wiąże się ze sporym wysiłkiem. Linia wsparcia jest zdefiniowana jako miejsce, gdzie siła popytu rynkowego kontroluje kurs, nie pozwalając na dalsze spadki. Opór jest dokładną odwrotnością. Pasywna podaż wstrzymuje cenę przed kontynuacją wzrostu.

Alternatywy do analizy technicznej.

Pomimo budzącej wiarygodność nazwy analizy technicznej, część środowiska inwestorskiego traktuje ją jako coś w rodzaju wróżby. Uważa także, że nie opiera się ona na faktach.

Tak czy inaczej, poznanie tej dziedziny pozwoli jednak wczuć się w sytuację większości uczestników rynku finansowego. Analizując instrument i uwzględniając prawa, jakimi się rządzi, warto posiłkować się także analizą przepływu zleceń, teorią rynków aukcyjnych albo metodologią Wyckoffa.

Linie trendów.

Totalne podstawy analizy technicznej mówią o nakreślaniu kierunku, w jakim może podążać cena. Nakreślić je można poprzez rysowanie na wykresie trendów zewnętrznych i wewnętrznych. Jest to metoda wykorzystywana przez niemal każdego tradera na giełdzie. Jak to możliwe, że większość z nich wciąż traci pieniądze? Linie trendów mogą być użyteczne, ponieważ mogą pokazywać ci, co w sprawie rynku myśli większość jego uczestników.

Jeśli chcesz dużo dokładniej wyznaczyć tendencję ceny, sporo lepszym rozwiązaniem będzie posłużenie się narzędziem Volume Weighted Average Price oraz wstęgami odchyleń standardowych.

Jakie są wady wyznaczania linii trendów?

Jeśli korzystasz z linii trendów na giełdzie, to pewnie nie bierzesz pod uwagę, że rynkowi finansowemu daleko jest do ideału. Z pewnością niezbyt dobrym pomysłem będzie analiza „od linijki”. Zrozum, że masz do czynienia z mechanizmem, którego nie można określić prostymi figurami geometrycznymi. Metoda linii trendów jest niezwykle czuła na wybiórczość i wyciąganie danych z kontekstu.

Co może powiedzieć ci krzywa Gaussa?

Rozkład normalny Gaussa reprezentuje prawdopodobieństwo wystąpienia danego zdarzenia w losowo wygenerowanym zbiorze z danymi. Taka metoda okazuje się skuteczna w reprezentacji na przykład cech społeczeństwa. Jej zastosowanie znalazło się także na rynkach finansów, a nawet dla opcji binarnych.

Jeśli chodzi o akcje spółek giełdowych, kontrakty futures albo CFD, prawdopodobieństwo występowania jakichś zdarzeń można określić w przybliżeniu, zaokrąglając wartości procentowe w odchyleniach standardowych. W opozycji do zastosowania linii trendu VWAP dynamiczna reprezentacja rozkładu Gaussa pomoże ci, przybliżając, sprawdzić, jaka panuje tendencja oraz jak daleko od średniej znajduje się bieżąca cena.

VWAP to nie jest wskaźnik techniczny.

Korzystanie z VWAP na giełdzie będzie wiązało się z tym, że będziesz musiał zrozumieć, czym różnią się wskaźniki techniczne, od narzędzi pomiarowych. Średnia ważona nie powinna mieć zastosowania jako dynamiczna linia, która może wysyłać sygnały wejścia lub wyjścia z rynku. Dla części osób jest to fundamentalna kwestia systemu mechanicznego. Jest to jednak bardzo ryzykowne podejście do tematu. Zwróć uwagę na fakt, że aktualna cena na wykresie będzie znajdować się powyżej albo niżej średniej w danym czasie. W żaden sposób nie ma tutaj sugestii co do powrotu do niej.

Aby poprawnie wykorzystywać VWAP, należy założyć, że traktuje się go jak pewną perspektywę rynkową lub pewne źródło informacyjne. Jednak aby traktować je jako argument za zwarciem transakcji, muszą pokrywać się z danymi, które zebrałeś, dogłębnie analizując dany instrument.

Używaj konta demonstracyjnego.

Swój własny system korzystania z tego rodzaju narzędzi musisz oprzeć o testy na symulatorze. Dobrze będzie używać przez kilka miesięcy handlu na koncie demo. Zapoznaj się koniecznie z kontem demonstracyjnym i backtestingiem. W końcu istnieją także platformy giełdowe pozwalające na połączenie obu tych technik. Testy na danych historycznych pozwolą ci wypróbować swoją strategię. Dopiero do dokładnych testach możesz wejść na konto live i sprawdzić jak dana strategia będzie się prezentować na danych rzeczywistych.

Author

  • A lover of matters related to investing and finances. He runs a company dealing with financial optimization methods. Privately, a mother of four and a happy married woman. He enjoys playing the piano, music and singing. After hours he gives private lessons.

REPLY
Cancel

Leave a Reply