De lessen van financiële crises.

Posted by

Het jaar 2021 bleek erg moeilijk voor de wereldeconomie. Sommigen zeggen dat het een voorbode is van een financiële crisis, vergelijkbaar met die van het begin van de twintigste eeuw. Laten we eens kijken naar eerdere financiële ineenstortingen, hun oorzaken analyseren en overwegen of het mogelijk is om onszelf ertegen te beschermen.

De Grote Depressie van 1929.

Het is de geschiedenis ingegaan, als een crisis met de enorme omvang van armoede waartoe het heeft geleid. Economen zijn verdeeld over de oorzaken ervan. Niettemin is het mogelijk om met een zekere mate van voorzichtigheid te spreken over de omstandigheden die ertoe hebben geleid.

De jaren twintig van de Verenigde Staten hebben het land financieel op drift gebracht. Het verdeelde het land in sociale klassen, waar eenvoudige boeren en arbeiders heel weinig verdienden. Ze hadden niet de mogelijkheid om te genieten van de vruchten van welvaart. In deze situatie is de productiecapaciteit meer toegenomen dan de consumptiecapaciteit. De hoeveelheid goederen overtrof het aantal mensen dat ze zich kon veroorloven.

De hogere klassen hadden zo gemakkelijk toegang tot geld dat bijna iedereen naar de aandelenmarkt ging om speculant te worden. Interessant is dat het de aandelenmarkt was die een symbool werd van de ineenstorting van de VS van de jaren dertig. Particuliere beleggers hebben bijgedragen aan de enorme zeepbel. Toen het brak, schudde Wall Street op zijn fundamenten. Door de snelle en paniekerige verkopen vond de grootste financiële crash in de geschiedenis plaats.

De Grote Recessie van 2008.

Meer dan 70 jaar zijn verstreken sinds de Grote Depressie. In 2008 brak een nieuwe financiële crisis uit, die velen beschouwen als de ergste economische ramp sinds de crash van de eerste helft van de twintigste eeuw. De Grote Recessie zorgde ervoor dat de huizenprijzen onder het niveau van 1929 daalden. Twee jaar na de voltooiing bedroeg de werkloosheid in de VS meer dan 9%.

Ongeveer twee jaar voor het uitbreken van de recessie begonnen de huizenprijzen voor het eerst in vele decennia te dalen. Mensen in de markt waren blij met dit nieuws en beweerden dat de tijd eindelijk komt dat de overgewaardeerde prijzen terugkeren naar het juiste niveau. De fout van analisten was echter om geen rekening te houden met de situatie van de hypotheekmarkt, waar waarschijnlijk iedereen geld kon krijgen. Vaak werden bedragen die de waarde van het onroerend goed overschreden, geleend.

Twee van de vele Amerikaanse wetten dereguleerden derivaten zodat banken konden investeren in hun vastgoedgerelateerde groep. Beleggingsrendementen betekenden dat financiële instellingen leningen verstrekten, zelfs met een enorm risico op niet-terugbetaling. Deze activiteit werd vergemakkelijkt door het feit dat corrupte kredietbeoordelaars de hoogste cijfers gaven aan dergelijke leningen. In die tijd werden effecten met hypothecair onderpand aangehouden door bijna alle grote instellingen op de markt, evenals hedge-, beleggings- en pensioenfondsen.

Bankiers realiseerden zich rond 2007 de omvang van het probleem en erkenden dat de opeenstapelende verliezen moeilijk te dekken zouden zijn. Daarom werd de kredietverlening stopgezet. Hoewel de Federal Reserve Board van de Fed de situatie probeerde te reguleren met behulp van het verschaffen van liquiditeit in de vorm van forward stocks, leidde dit niet tot de verwachte resultaten.

Lessen uit de recente financiële crisis.

De ineenstorting van economische systemen is een complex proces en het is moeilijk om specifieke redenen hiervoor te identificeren. Is het mogelijk om een dergelijke toestand in de toekomst te vermijden? Het is moeilijk te zeggen. De gewone burger zal zeggen dat crises het gevolg zijn van de ongedachteloosheid en hebzucht van financiële instellingen. Een diepgaande analyse kan wijzen op problemen bij de opbouw van het monetaire stelsel.

In 1999 maakte de deregulering van de derivatenmarkt het mogelijk dat banken van hun aansprakelijkheid konden worden ontheven en kregen ze een monopolie op de controle over geld.

Wat te doen om jezelf te beschermen tegen de volgende crash?

Steeds meer mensen die doodsbang zijn voor de coronapandemie vragen zich af hoe ze zich kunnen beschermen tegen de volgende crisis. De huidige economische vertraging heeft veel van de tekortkomingen van het systeem waarin we opereren aan het licht gebracht. Het is waar dat sommige financiën kunnen worden veiliggesteld door middel van beleggingen op de aandelenmarkt, maar een betrouwbare manier is om goud te kopen. De kans is groot dat goud de komende jaren duurder wordt. Het maakt echter niet uit wat de toekomst voor ons in petto heeft, goud zal altijd worden gezien als een hedge en de winst ervan zal eerder een toevoeging zijn. De belangrijkste functie van beleggingsgoud is het beschermen van fondsen tegen inflatie.

Wat heeft het verhaal van de Grote Beer van Wall Street ons te vertellen?

Jesse Livermore vergaarde $ 100 miljoen aan rijkdom op het hoogtepunt van zijn carrière. Als je het omzet in de huidige waarde van geld, kan het gelijk zijn aan 1,5 miljard. Dit indrukwekkende bedrag is behoorlijk indrukwekkend, vooral omdat Livermore de zoon was van een arme boer.

Toen Livermore op veertienjarige leeftijd als helper bij makelaarshuizen werkte, was hij geïnteresseerd in de aandelenkoersen van beursgenoteerde bedrijven en probeerde hij regelmatigheden in hun bewegingen te vinden. Het gebrek aan kapitaal stond hem niet toe om te handelen, daarom besloot de jonge Jesse te investeren in Bucket Shops, die zoiets zijn als bookmakers en binaire optiesmakelaars. Ze accepteerden weddenschappen van weinig waarde, wat genoeg was om een klein bedrag te helpen de wereld van Wall Street te betreden.

Wat kun je leren van Jesse Livermore?

De eerste regel is om stijgende aandelen te kopen en ze te verkopen die waarde verliezen. Handelen mag alleen worden uitgevoerd wanneer de markt een duidelijke trend laat zien. Onder veel mensen is dit een vanzelfsprekendheid, maar sommige handelaren openen een positie tegen de trend in, denkend dat deze plotseling zal omkeren. De veronderstelling dat een instrument te goedkoop of te duur is om de huidige trend door te zetten, is volkomen irrationeel.

De tweede regel is dat een aandeel nooit te duur is om te kopen of te goedkoop om een shortpositie te openen. Interessant is dat er eenvoudige strategieën zijn die de mogelijkheid van omkeren gebruiken. Ze zijn gebaseerd op RSI technische indicatoren. Hun waarde op de financiële markt is verspreid, hoewel het zich geleidelijk ophoopt in veel, inclusief die verre plaatsen.

Dit is de reden waarom het omkeren van een trend op basis van een technische indicator waarschijnlijk niet het verwachte effect zal hebben.

De markt wordt vaak begrepen als een enkele Gaussische distributie. In de praktijk bestaat het uit vele uitkeringen en het feit van het over- of onderschatten van de prijs betekent niets groots. U krijgt de meeste winst uit inzendingen waarmee u vanaf het allereerste begin kunt verdienen.

Wat als u belegt in aandelen van beursgenoteerde bedrijven?

Overweeg zo'n verhaal. U opent een longpositie op een van de aandelen van beursgenoteerde ondernemingen. Je denkt dat de markt zich op dit moment in een accumulatiefase bevindt, eindigend met een grote uitbraak. Wat is je verbazing als de beweging niet plaatsvindt en de positie is vastgelopen, ergens in de buurt van nul.

Het verstrijken van een paar uur of dagen heeft de verwachte toename veroorzaakt. Houd er echter rekening mee dat de omstandigheden op de markt zodanig zijn veranderd dat de argumenten voor het sluiten van de transactie volledig onbetrouwbaar zijn.

Wanneer de prijs een take profitorder uitvoert, kunt u genieten van een winst. Vergeet niet dat je gewoon geluk had. Je opende de verkeerde positie en dankzij je geluk was het gelukt.

Zijn de principes van Livermor een eenvoudige weg naar succes?

Helaas brengen geen regels 100% winst. Veel van de investeerders hebben mensen die het systeem veranderen in de eerste band van mislukkingen. En toch kunnen ze in elk van de strategieën voorkomen. Als een handelaar zijn strategie verandert totdat hij slechts een reeks winst bereikt, zal hij in een vicieuze cirkel vallen. Het zal ze voor onbepaalde tijd veranderen.

Spelen op de beurs is niet je punt bewijzen, maar geld verdienen. Als je in de meeste gevallen gelijk hebt, betekent het in principe niets, omdat er een winstgevende belegger kan zijn, zelfs als de meeste van zijn beslissingen verkeerd zijn.

De beurs draait vooral om onafhankelijk denken.

De beursactiviteiten die Livermor roem brachten, werden geassocieerd met de grote crisis van de jaren twintig in de VS. De tijden dat waarschijnlijk elke speler op de aandelenmarkt rekende op een eeuwige bullmarkt waren illusoir en Livemore voorspelde een grote economische ineenstorting. De heersende trend in de markt leek niet geschikt voor het openen van shortposities. Toch opende hij het en verdiende een fortuin in tijden van armoede.

Begrijp dat het spel op de aandelenmarkt gaat over het zelf nemen van beslissingen. Kuddedenken is niets anders dan in de problemen komen. Als er orkaanoptimisme of oplettendheid in de markt is, omdat er misschien een mogelijkheid is om een transactie af te sluiten die tegengesteld is aan de mening van het grote publiek.

Er is niet één ideale manier om te handelen.

De omgeving van mensen die beleggingsrentes op de beurs verkopen, ontkent verrassend alles wat in tegenspraak is met hun methoden. Het is waar dat er tools zijn die geen recht hebben om te werken, en het niveau van hun complexiteit maakt ze nutteloos. Toch bevatten veel niet-gerelateerde bronnen zeer nuttige tips. Als je informatie elkaar begint aan te vullen in plaats van uit te sluiten, dan ga je een heel goede kant op.

Niets van deze informatie zal waardeloos zijn en naarmate u het assimileert, krijgt u een beter begrip van de markt. Het heeft geen zin om iets te ontkennen waarin iemand geen waarde heeft gevonden. Er is geen one-size-fits-all manier van handelen.

Er zijn ook geen geheime systemen of lekken van Wall Street. In feite wordt er hard gewerkt aan het analyseren van je fouten. Als u de wetten van de markt begrijpt, leer dan hoe u uw budget kunt beheren en emotioneel gemotiveerde handel kunt elimineren.

Niemand weet wat de toekomstige prijzen zullen zijn?

Sommigen geloven dat zelfs op Wall Street zelf beleggers niet weten wat ze doen en dat de prijzen willekeurig fluctueren. Dit is echter veel te veel een vereenvoudiging van het onderwerp.

Een paradoxale facilitering voor u kan het feit zijn dat zeer liquide financiële markten vaak worden gemanipuleerd. Als een groot hedgefonds zijn posities opent, zal het deze zeker niet met verlies sluiten.

Dit kan voor u de mogelijkheid betekenen om transacties af te sluiten in harmonie met hun stroom. In principe is een goede manier om dagelijks te handelen het herkennen van het momentum in de markt en het te gebruiken volgens uw eigen doelen.

Hard werken loont, maar niet altijd.

Benader dit onderwerp met gezond verstand. Toegegeven, beursbeleggingen gaan gepaard met veel offers. Je zult veel tijd moeten besteden aan leren. Het meeste werk dat door u zal worden gedaan, zal echter geen live handel omvatten.

Wat zegt het Pareto-principehierover? 20% van de ingebrachte inspanning vertaalt zich in 80% van de resultaten. De uitwisseling vereist dat u het grootste deel van uw tijd besteedt aan het lezen van boeken en training op de demo-uitwisseling.

Als je merkt dat wat je constant opent en sluit, af en toe van gedachten verandert, zul je merken dat zo'n enorme hoeveelheid werk die erin wordt gestoken zich helemaal niet vertaalt in de verwachte winst.

Author

  • A lover of matters related to investing and finances. He runs a company dealing with financial optimization methods. Privately, a mother of four and a happy married woman. He enjoys playing the piano, music and singing. After hours he gives private lessons.

Leave a Reply