Pengajaran krisis kewangan.

Posted by

Tahun 2021 ternyata sangat sukar bagi ekonomi global. Ada yang mengatakan ia adalah harbinger krisis kewangan, sama seperti abad ke-20 awal. Mari kita lihat keruntuhan kewangan sebelumnya, menganalisis sebab-sebab mereka dan mempertimbangkan sama ada mungkin untuk melindungi diri kita daripada mereka.

Kemurungan Besar 1929.

Ia telah turun dalam sejarah, seperti krisis dengan skala kemiskinan yang besar yang telah dipimpinnya. Ahli ekonomi dibahagikan kepada sebab-sebabnya. Walau bagaimanapun, adalah mungkin untuk bercakap dengan sejumlah berhati-hati mengenai keadaan yang membawa kepadanya.

Khemah-khemah Amerika Syarikat meletakkan negara ini gila dari segi kewangan. Ia membahagikan negara kepada kelas sosial, di mana petani dan pekerja mudah mendapat sangat sedikit. Mereka tidak berpeluang menikmati hasil kemakmuran. Dalam keadaan ini, kapasiti pengeluaran telah meningkat lebih daripada kapasiti penggunaan. Jumlah barangan melebihi bilangan orang yang mampu membelinya.

Kelas atasan mempunyai akses mudah kepada wang yang hampir semua orang pergi ke pasaran saham untuk menjadi spekulator. Menariknya, ia adalah pasaran saham yang menjadi simbol keruntuhan Amerika Syarikat pada tahun tiga puluhan. Pelabur runcit telah menyumbang kepada gelembung besar. Apabila ia pecah, Wall Street bergoyang di asas-asasnya. Oleh kerana jualan yang pesat dan panik, kemalangan kewangan terbesar dalam sejarah berlaku.

Kemelesetan Besar 2008.

Lebih dari 70 tahun telah berlalu sejak Depresi Besar. Pada tahun 2008, satu lagi krisis kewangan berlaku, yang ramai menganggap sebagai bencana ekonomi terburuk sejak nahas separuh pertama abad ke-20. Kemelesetan Besar menyebabkan harga rumah jatuh di bawah paras 1929. Dua tahun selepas ia selesai, pengangguran di As melebihi 9%.

Kira-kira dua tahun sebelum berlakunya kemelesetan, harga rumah mula jatuh buat kali pertama dalam beberapa dekad. Orang-orang di pasaran gembira dengan berita ini, mendakwa bahawa masa akhirnya datang untuk harga terlebih nilai untuk kembali ke tahap yang betul. Walau bagaimanapun, kesilapan penganalisis tidak mengambil kira keadaan pasaran gadai janji, di mana mungkin semua orang boleh mendapatkan wang. Selalunya, jumlah yang melebihi nilai harta itu dipinjam.

Dua daripada banyak undang-undang A.S. mengasingkan derivatif supaya bank boleh melabur dalam kumpulan berkaitan hartanah mereka. Pulangan pelaburan bermakna institusi kewangan memberi pinjaman walaupun dengan risiko yang besar untuk tidak membayar balik. Aktiviti ini dipermudahkan oleh hakikat bahawa agensi penarafan kredit rasuah memberikan markah tertinggi kepada pinjaman tersebut. Pada masa itu, sekuriti dengan cagaran gadai janji dipegang oleh hampir semua institusi utama di pasaran, serta dana lindung nilai, pelaburan dan pencen.

Bank-bank menyedari skala masalah sekitar tahun 2007, mengakui bahawa kerugian terkumpul akan sukar untuk dilindungi. Oleh itu, pinjaman telah dihentikan. Walaupun Lembaga Rizab Persekutuan Fed berusaha untuk mengawal keadaan dengan bantuan menyediakan kecairan dalam bentuk saham hadapan, ini tidak membawa kepada keputusan yang dijangkakan.

Pengajaran daripada krisis kewangan baru-baru ini.

Keruntuhan sistem ekonomi adalah proses yang kompleks dan sukar untuk mengenal pasti sebab-sebab tertentu untuk ini. Apakah mungkin untuk menghindari keadaan seperti itu di masa depan? Sukar untuk dikatakan. Rakyat biasa akan mengatakan bahawa krisis berpunca daripada sikap tidak bertimbang rasa dan tamak institusi kewangan. Analisis mendalam mungkin menunjukkan masalah dalam pembinaan sistem kewangan.

Pada tahun 1999, penyahkawalan pasaran derivatif membolehkan bank-bank dilepaskan daripada liabiliti dan memberi mereka monopoli ke atas kawalan wang.

Apa yang perlu dilakukan untuk melindungi diri anda dari kemalangan seterusnya?

Semakin ramai orang yang takut dengan pandemik koronavirus bertanya kepada diri mereka sendiri bagaimana untuk melindungi diri mereka daripada krisis seterusnya. Kelembapan ekonomi semasa telah membawa kepada banyak kekurangan sistem di mana kita beroperasi. Memang benar bahawa beberapa kewangan boleh dijamin melalui pelaburan pasaran saham, tetapi cara yang boleh dipercayai adalah untuk membeli emas. Terdapat kebarangkalian yang tinggi bahawa emas akan menjadi lebih mahal dalam beberapa tahun akan datang. Walau bagaimanapun, tidak kira apa masa depan untuk kita, emas akan sentiasa dilihat sebagai lindung nilai, dan keuntungan daripadanya akan menjadi lebih tambahan. Fungsi yang paling penting dalam emas pelaburan adalah untuk melindungi dana daripada inflasi.

Apa cerita dari Big Bear of Wall Street harus memberitahu kita?

Jesse Livermore mengumpulkan $ 100 juta kekayaan di puncak karirnya. Menukarkannya kepada nilai wang hari ini, ia boleh bersamaan dengan 1.5 bilion. Jumlah yang mengagumkan ini agak mengagumkan, terutamanya kerana Livermore adalah anak seorang petani miskin.

Apabila Livermore bekerja sebagai pembantu di rumah broker pada usia empat belas tahun, dia berminat dengan harga saham syarikat tersenarai dan cuba mencari keteraturan dalam pergerakan mereka. Kekurangan modal tidak membenarkan dia untuk berdagang, oleh itu Jesse muda memutuskan untuk melabur di Bucket Shops, yang merupakan sesuatu seperti pembuat buku dan broker pilihan binari. Mereka menerima pertaruhan nilai kecil, yang cukup untuk membantu sejumlah kecil wang untuk memasuki dunia Wall Street.

Apa yang dapat Anda pelajari dari Jesse Livermore?

Peraturan pertama adalah untuk membeli saham yang meningkat dan menjualnya yang kehilangan nilai. Perdagangan hanya boleh dijalankan apabila pasaran menunjukkan trend yang jelas. Di kalangan ramai orang, ini adalah masalah sudah tentu, bagaimanapun, sesetengah peniaga membuka kedudukan terhadap trend, berfikir bahawa ia tiba-tiba akan berbalik. Andaian bahawa instrumen terlalu murah atau terlalu mahal untuk trend semasa untuk meneruskan adalah benar-benar tidak rasional.

Peraturan kedua adalah bahawa saham tidak pernah terlalu mahal untuk membeli atau terlalu murah untuk membuka kedudukan pendek. Menariknya, terdapat strategi mudah yang menggunakan kemungkinan terbalik. Mereka adalah berdasarkan petunjuk teknikal RSI. Nilai mereka di pasaran kewangan berselerak, walaupun secara beransur-ansur terkumpul di banyak tempat, termasuk tempat-tempat yang jauh.

Ini adalah sebab mengapa membalikkan trend berdasarkan penunjuk teknikal tidak mungkin mempunyai kesan yang dijangkakan.

Pasaran sering difahami sebagai satu pengedaran Gaussian. Dalam amalan, ia terdiri daripada banyak pengagihan dan hakikat yang terlalu menganggar atau meremehkan harga tidak bermakna apa-apa yang hebat. Anda akan mendapat keuntungan yang paling banyak daripada penyertaan yang membolehkan anda mendapat dari awal.

Bagaimana jika anda melabur dalam saham syarikat tersenarai?

Pertimbangkan cerita seperti itu. Anda membuka kedudukan yang panjang pada salah satu saham syarikat tersenarai. Anda berfikir bahawa pada ketika ini pasaran berada dalam fasa pengumpulan, berakhir dengan pelarian besar. Apa yang mengejutkan anda apabila pergerakan tidak berlaku, dan kedudukan telah terhenti, di suatu tempat berhampiran sifar.

Laluan beberapa jam atau hari telah menyebabkan peningkatan yang dijangkakan. Walau bagaimanapun, mengambil kira bahawa keadaan di pasaran telah berubah sehingga hujah-hujah untuk menyimpulkan urus niaga itu benar-benar tidak boleh dipercayai.

Apabila harga melaksanakan pesanan mengambil keuntungan,anda boleh menikmati keuntungan. Hanya ingat bahawa anda hanya bernasib baik. Anda membuka kedudukan yang salah dan terima kasih kepada nasib anda ia berjaya.

Adakah prinsip Livermor adalah jalan mudah untuk berjaya?

Malangnya, tiada peraturan membawa keuntungan 100%. Ramai pelabur mempunyai orang yang mengubah sistem dalam kumpulan pertama kegagalan. Namun mereka boleh muncul dalam mana-mana strategi. Jika seorang peniaga mengubah strateginya sehingga dia mencapai hanya satu aliran keuntungan, dia akan jatuh ke dalam lingkaran ganas. Ini akan mengubah mereka selama-lamanya.

Bermain di pasaran saham tidak membuktikan anda, tetapi memperoleh wang. Jika dalam kebanyakan kes anda betul, ia pada dasarnya bermakna apa-apa, kerana mungkin ada pelabur yang menguntungkan walaupun kebanyakan keputusannya salah.

Pasaran saham terutamanya mengenai pemikiran bebas.

Aktiviti pasaran saham yang membawa kemasyhuran Livermor dikaitkan dengan krisis besar khemah di Amerika Syarikat. Masa apabila mungkin setiap pemain di pasaran saham bergantung kepada pasaran bul kekal adalah ilustrasi, dan Livemore meramalkan keruntuhan ekonomi yang besar. Trend semasa di pasaran nampaknya tidak sesuai untuk membuka kedudukan pendek. Namun, ia membukanya dan membuat kekayaan di saat kemiskinan.

Memahami bahawa permainan di pasaran saham adalah tentang membuat keputusan sendiri. Pemikiran Herd tidak lebih daripada mendapat masalah. Jika terdapat taufan optimis atau perhatian di pasaran, kerana mungkin ada peluang untuk menyimpulkan transaksi bertentangan dengan pendapat orang ramai.

Tidak ada cara yang ideal untuk berdagang.

Persekitaran orang yang menjual kadar pelaburan di pasaran saham secara menghairankan menafikan segala-galanya yang bercanggah dengan kaedah mereka. Memang benar bahawa terdapat alat yang tidak mempunyai hak untuk bekerja, dan tahap kerumitan mereka menjadikannya tidak berguna. Namun, banyak sumber yang tidak berkaitan mengandungi petua yang sangat berguna. Jika maklumat anda mula melengkapi antara satu sama lain dan bukannya mengecualikan, maka anda akan ke arah yang sangat baik.

Tiada maklumat ini tidak akan bernilai, dan seperti yang anda mengasimilasikannya, anda akan mempunyai pemahaman yang lebih baik mengenai pasaran. Tidak ada gunanya menyangkal sesuatu di mana seseorang tidak menemukan nilai. Tidak ada satu-saiz-fits-semua cara perdagangan.

Terdapat juga tiada sistem rahsia atau kebocoran dari Wall Street. Malah, terdapat kerja keras untuk menganalisis kesilapan anda. Jika anda memahami undang-undang pasaran, ketahui bagaimana untuk menguruskan belanjawan anda dan menghapuskan perdagangan bermotivasi emosi.

Tidak ada yang tahu apa harga masa depan akan?

Sesetengah percaya bahawa walaupun di Wall Street itu sendiri, pelabur tidak tahu apa yang mereka lakukan, dan harga berubah-ubah secara rawak. Walau bagaimanapun, ini adalah terlalu banyak pemudahan subjek.

Pemudahan paradoks untuk anda mungkin hakikat bahawa pasaran kewangan yang sangat cair sering dimanipulasi. Jika dana lindung nilai yang besar membuka kedudukannya, ia pasti tidak akan menutup mereka pada kerugian.

Ini mungkin bermakna bagi anda peluang untuk menyimpulkan perdagangan selaras dengan aliran mereka. Pada dasarnya, cara yang baik untuk melakukan perdagangan harian adalah mengenali momentum di pasaran dan menggunakannya mengikut matlamat anda sendiri.

Kerja keras berbalmat, tetapi tidak selalu.

Mendekati topik ini dengan akal. Benar, pelaburan pasaran saham dikaitkan dengan banyak pengorbanan. Anda harus menghabiskan banyak waktu belajar. Walau bagaimanapun, kebanyakan kerja yang akan dilakukan oleh anda tidak akan melibatkan perdagangan langsung.

Apa yang dikatakan prinsip Paretotentang hal ini? 20% daripada usaha yang dimasukkan akan diterjemahkan ke dalam 80% daripada keputusan. Pertukaran ini akan memerlukan anda untuk menghabiskan sebahagian besar masa anda membaca buku dan latihan di pertukaran demo.

Jika anda melihat bahawa apa yang anda sentiasa membuka dan menutup kedudukan, mengubah fikiran anda setiap sekarang dan kemudian, anda akan melihat bahawa sejumlah besar kerja yang dimasukkan ke dalam tidak akan diterjemahkan ke dalam keuntungan yang diharapkan sama sekali.

Author

  • A lover of matters related to investing and finances. He runs a company dealing with financial optimization methods. Privately, a mother of four and a happy married woman. He enjoys playing the piano, music and singing. After hours he gives private lessons.

Leave a Reply