pelajaran dari krisis keuangan.

Posted by

Tahun 2021 ternyata sangat sulit bagi perekonomian global. Ada yang mengatakan itu adalah pertanda krisis keuangan, mirip dengan awal abad kedua puluh. Mari kita lihat keruntuhan keuangan sebelumnya, menganalisis penyebabnya dan mempertimbangkan apakah mungkin untuk melindungi diri kita dari mereka.

Depresi Besar tahun 1929.

Ini telah turun dalam sejarah, seperti krisis dengan skala kemiskinan yang sangat besar yang telah dipimpinnya. Para ekonom terbagi atas penyebabnya. Namun demikian, adalah mungkin untuk berbicara dengan sejumlah kehati-hatian tentang keadaan yang menyebabkannya.

Usia dua puluhan Amerika Serikat membuat negara itu gila secara finansial. Ini membagi negara menjadi kelas sosial, di mana petani dan pekerja sederhana mendapatkan sangat sedikit. Mereka tidak memiliki kesempatan untuk menikmati buah kemakmuran. Dalam situasi ini, kapasitas produksi telah meningkat lebih dari kapasitas konsumsi. Jumlah barang melebihi jumlah orang yang mampu membelinya.

Kelas atas memiliki akses mudah ke uang sehingga hampir semua orang pergi ke pasar saham untuk menjadi spekulator. Menariknya, itu adalah pasar saham yang menjadi simbol runtuhnya Amerika Serikat dari usia tiga puluhan. Investor ritel telah berkontribusi pada gelembung besar. Ketika pecah, Wall Street bergetar di fondasinya. Karena penjualan yang cepat dan panik, kecelakaan keuangan terbesar dalam sejarah terjadi.

Resesi Besar Tahun 2008.

Lebih dari 70 tahun telah berlalu sejak Depresi Besar. Pada tahun 2008, krisis keuangan lain pecah, yang banyak dianggap sebagai bencana ekonomi terburuk sejak jatuhnya paruh pertama abad kedua puluh. Resesi Hebat menyebabkan harga perumahan turun di bawah level 1929. Dua tahun setelah selesai, pengangguran di AS lebih dari 9%.

Sekitar dua tahun sebelum pecahnya resesi, harga perumahan mulai turun untuk pertama kalinya dalam beberapa dekade. Orang-orang di pasar senang dengan berita ini, mengklaim bahwa waktunya akhirnya tiba untuk harga yang dinilai terlalu tinggi untuk kembali ke tingkat yang tepat. Namun, kesalahan analis adalah tidak memperhitungkan situasi pasar hipotek, di mana mungkin semua orang bisa mendapatkan uang. Seringkali, jumlah yang melebihi nilai properti dipinjam.

Dua dari banyak undang-undang AS menderegulasi derivatif sehingga bank dapat berinvestasi dalam kelompok terkait real estat mereka. Hasil investasi berarti bahwa lembaga keuangan memberikan pinjaman bahkan dengan risiko besar non-pembayaran. Kegiatan ini difasilitasi oleh fakta bahwa lembaga pemeringkat kredit yang korup memberikan nilai tertinggi untuk pinjaman tersebut. Pada saat itu, sekuritas dengan agunan hipotek dipegang oleh hampir semua lembaga besar di pasar, serta hedge, investasi dan dana pensiun.

Bankir menyadari skala masalah sekitar tahun 2007, mengakui bahwa akumulasi kerugian akan sulit untuk menutupi. Oleh karena itu, pinjaman dihentikan. Meskipun Dewan Federal Reserve Fed berusaha untuk mengatur situasi dengan bantuan menyediakan likuiditas dalam bentuk saham ke depan, ini tidak mengarah pada hasil yang diharapkan.

Pelajaran dari krisis keuangan baru-baru ini.

Runtuhnya sistem ekonomi adalah proses yang kompleks dan sulit untuk mengidentifikasi alasan spesifik untuk ini. Apakah mungkin untuk menghindari keadaan seperti itu di masa depan? Sulit untuk mengatakannya. Warga biasa akan mengatakan bahwa krisis dihasilkan dari ketidakberdayaan dan keserakahan lembaga keuangan. Analisis mendalam dapat menunjukkan masalah dalam pembangunan sistem moneter.

Pada tahun 1999, deregulasi pasar derivatif memungkinkan bank untuk dibebaskan dari tanggung jawab dan memberi mereka monopoli atas kontrol uang.

Apa yang harus dilakukan untuk melindungi diri dari kecelakaan berikutnya?

Semakin banyak orang yang ketakutan dengan pandemi virus corona bertanya pada diri sendiri bagaimana melindungi diri dari krisis berikutnya. Perlambatan ekonomi saat ini telah membawa ke cahaya banyak kekurangan dari sistem di mana kita beroperasi. Memang benar bahwa beberapa keuangan dapat diamankan melalui investasi pasar saham, tetapi cara yang dapat diandalkan adalah membeli emas. Ada kemungkinan besar bahwa emas akan menjadi lebih mahal dalam beberapa tahun ke depan. Namun, tidak peduli apa yang akan terjadi di masa depan bagi kita, emas akan selalu dilihat sebagai lindung nilai, dan keuntungan darinya akan menjadi tambahan. Fungsi investasi emas yang paling penting adalah untuk melindungi dana dari inflasi.

Apa kisah Big Bear of Wall Street yang harus diceritakan kepada kita?

Jesse Livermore mengumpulkan kekayaan $ 100 juta pada puncak karirnya. Mengubahnya menjadi nilai uang saat ini, itu bisa sama dengan 1,5 miliar. Jumlah yang mengesankan ini cukup mengesankan, terutama karena Livermore adalah putra seorang petani miskin.

Ketika Livermore bekerja sebagai pembantu di rumah pialang pada usia empat belas tahun, ia tertarik pada harga saham perusahaan yang terdaftar dan mencoba menemukan keteraturan dalam pergerakan mereka. Kurangnya modal tidak memungkinkan dia untuk berdagang, maka Jesse muda memutuskan untuk berinvestasi di Bucket Shops, yang merupakan sesuatu seperti taruhan dan broker opsi biner. Mereka menerima taruhan dengan nilai kecil, yang cukup untuk membantu sejumlah kecil uang untuk memasuki dunia Wall Street.

Apa yang bisa Anda pelajari dari Jesse Livermore?

Aturan pertama adalah membeli saham yang naik dan menjualnya yang kehilangan nilai. Perdagangan hanya boleh dilakukan ketika pasar menunjukkan tren yang jelas. Di antara banyak orang, ini tentu saja, bagaimanapun, beberapa pedagang membuka posisi terhadap tren, berpikir bahwa itu akan tiba-tiba berbalik. Asumsi bahwa instrumen terlalu murah atau terlalu mahal untuk melanjutkan tren saat ini benar-benar tidak rasional.

Aturan kedua adalah bahwa saham tidak pernah terlalu mahal untuk dibeli atau terlalu murah untuk membuka posisi pendek. Menariknya, ada strategi sederhana yang menggunakan kemungkinan inverting. Mereka didasarkan pada indikator teknis RSI. Nilai mereka di pasar keuangan tersebar, meskipun secara bertahap terakumulasi di banyak, termasuk tempat-tempat yang jauh.

Inilah alasan mengapa membalikkan tren berdasarkan indikator teknis tidak mungkin memiliki efek yang diharapkan.

Pasar sering dipahami sebagai distribusi Gaussian tunggal. Dalam prakteknya, itu terdiri dari banyak distribusi dan fakta melebih-lebihkan atau meremehkan harga tidak berarti sesuatu yang besar. Anda akan mendapatkan keuntungan paling banyak dari entri yang memungkinkan Anda untuk mendapatkan dari awal.

Bagaimana jika Anda berinvestasi dalam saham perusahaan yang terdaftar?

Pertimbangkan cerita seperti itu. Anda membuka posisi panjang di salah satu saham perusahaan yang terdaftar. Anda berpikir bahwa pada titik ini pasar berada dalam fase akumulasi, berakhir dengan pelarian besar. Apa kejutan Anda ketika gerakan tidak terjadi, dan posisi telah terhenti, di suatu tempat mendekati nol.

Berlalunya beberapa jam atau hari telah menyebabkan peningkatan yang diharapkan. Namun, perlu diingat bahwa keadaan di pasar telah berubah sedemikian rupa sehingga argumen untuk menyimpulkan transaksi benar-benar tidak dapat diandalkan.

Ketika harga mengeksekusi order take profit,Anda dapat menikmati keuntungan. Ingatlah bahwa Anda hanya beruntung. Anda membuka posisi yang salah dan berkat keberuntungan Anda itu berhasil.

Apakah prinsip-prinsip Livermor adalah jalan sederhana menuju kesuksesan?

Sayangnya, tidak ada aturan yang menghasilkan keuntungan 100%. Banyak investor memiliki orang-orang yang mengubah sistem di band pertama kegagalan. Namun mereka bisa muncul dalam salah satu strategi. Jika seorang pedagang mengubah strateginya sampai dia hanya mencapai serangkaian keuntungan, dia akan jatuh ke dalam lingkaran setan. Ini akan mengubahnya tanpa batas waktu.

Bermain di pasar saham tidak membuktikan maksud Anda, tetapi menghasilkan uang. Jika dalam kebanyakan kasus Anda benar, pada dasarnya tidak berarti apa-apa, karena mungkin ada investor yang menguntungkan bahkan ketika sebagian besar keputusannya salah.

Pasar saham terutama tentang pemikiran independen.

Kegiatan pasar saham yang membawa ketenaran Livermor dikaitkan dengan krisis besar tahun dua puluhan di Amerika Serikat. Saat-saat ketika mungkin setiap pemain di pasar saham mengandalkan pasar bull abadi adalah ilusi, dan Livemore memperkirakan keruntuhan ekonomi yang besar. Tren yang berlaku di pasar tampaknya tidak cocok untuk membuka posisi short. Namun, dia membukanya dan menghasilkan banyak uang di saat kemiskinan.

Pahami bahwa permainan di pasar saham adalah tentang membuat keputusan sendiri. Pemikiran kawanan tidak lebih dari mendapat masalah. Jika ada badai optimisme atau perhatian di pasar, karena mungkin ada kesempatan untuk menyimpulkan transaksi yang berlawanan dengan pendapat masyarakat umum.

Tidak ada satu cara ideal untuk berdagang.

Lingkungan orang yang menjual tingkat investasi di pasar saham secara mengejutkan menyangkal segala sesuatu yang bertentangan dengan metode mereka. Memang benar bahwa ada alat yang tidak memiliki hak untuk bekerja, dan tingkat kompleksitasnya membuat mereka tidak berguna. Namun, banyak sumber yang tidak terkait mengandung tips yang sangat berguna. Jika informasi Anda mulai saling melengkapi alih-alih mengecualikan, maka Anda akan ke arah yang sangat baik.

Tak satu pun dari informasi ini tidak akan berharga, dan ketika Anda mengasimilasinya, Anda akan memiliki pemahaman yang lebih baik tentang pasar. Tidak ada gunanya menyangkal sesuatu di mana seseorang belum menemukan nilai. Tidak ada satu ukuran untuk semua cara perdagangan.

Juga tidak ada sistem rahasia atau kebocoran dari Wall Street. Bahkan, ada kerja keras untuk menganalisis kesalahan Anda. Jika Anda memahami hukum pasar, pelajari cara mengelola anggaran Anda dan menghilangkan perdagangan yang termotivasi secara emosional.

Tidak ada yang tahu berapa harga di masa depan?

Beberapa percaya bahwa bahkan di Wall Street sendiri, investor tidak tahu apa yang mereka lakukan, dan harga berfluktuasi secara acak. Namun, ini terlalu banyak penyederhanaan subjek.

Fasilitasi paradoks bagi Anda mungkin adalah fakta bahwa pasar keuangan yang sangat likuid sering dimanipulasi. Jika hedge fund besar membuka posisinya, tentu tidak akan menutupnya dengan kerugian.

Ini mungkin berarti bagi Anda kesempatan untuk menyimpulkan perdagangan selaras dengan alirannya. Pada prinsipnya, cara yang baik untuk melakukan perdagangan harian adalah mengenali momentum di pasar dan menggunakannya sesuai dengan tujuan Anda sendiri.

Kerja keras terbayar, tetapi tidak selalu.

Dekati topik ini dengan akal sehat. Benar, investasi pasar saham dikaitkan dengan banyak pengorbanan. Anda harus menghabiskan banyak waktu untuk belajar. Namun, sebagian besar pekerjaan yang akan dilakukan oleh Anda tidak akan melibatkan live trading.

Apa yang dikatakan prinsip Paretotentang hal ini? 20% dari upaya yang dilakukan akan diterjemahkan ke dalam 80% dari hasil. Pertukaran akan mengharuskan Anda untuk menghabiskan sebagian besar waktu Anda membaca buku dan pelatihan di bursa demo.

Jika Anda memperhatikan bahwa apa yang terus-menerus Anda buka dan tutup posisi, berubah pikiran sesekali, Anda akan melihat bahwa sejumlah besar pekerjaan yang dimasukkan ke dalam tidak akan diterjemahkan ke dalam keuntungan yang diharapkan sama sekali.

Author

  • A lover of matters related to investing and finances. He runs a company dealing with financial optimization methods. Privately, a mother of four and a happy married woman. He enjoys playing the piano, music and singing. After hours he gives private lessons.

Leave a Reply