A pénzügyi válság tanulságai.

Posted by

A 2021-es év nagyon nehéznek bizonyult a világgazdaság számára. Egyesek szerint ez a 20. század elejéhez hasonló pénzügyi válság előhírnoka. Nézzük meg a korábbi pénzügyi összeomlásokat, elemezzük azok okait, és vizsgáljuk meg, hogy meg lehet-e védeni magunkat ellenük.

Az 1929-es nagy gazdasági világválság.

A történelemben olyan válságként ment le, amelyhez a szegénység hatalmas mértéke vezetett. A közgazdászok megosztottak az okait őket. Mindazonáltal bizonyos óvatossággal lehet beszélni az ahhoz vezető körülményekről.

Az Egyesült Államok húszas évei feldühítették az országot pénzügyileg. Az országot társadalmi osztályokra osztotta, ahol az egyszerű gazdálkodók és munkások nagyon keveset kerestek. Nem volt lehetőségük élvezni a jólét gyümölcseit. Ebben a helyzetben a termelési kapacitás nagyobb mértékben nőtt, mint a fogyasztási kapacitás. Az áruk mennyisége meghaladta azoknak az embereknek a számát, akik megengedhették maguknak.

A felső osztályoknak olyan könnyű hozzáférésük volt a pénzhez, hogy szinte mindenki elment a tőzsdére, hogy spekulánssá váljon. Érdekes, hogy a tőzsde volt az, amely a harmincas évek USA-jának összeomlásának szimbólumává vált. A kisbefektetők hozzájárultak a hatalmas buborékhoz. Amikor eltört, a Wall Street megrázta az alapjait. A gyors és pánikba esett eladások miatt a történelem legnagyobb pénzügyi összeomlása történt.

A 2008-as nagy recesszió.

Több mint 70 év telt el a nagy gazdasági világválság óta. 2008-ban egy másik pénzügyi válság tört ki, amelyet sokan a 20. század első felének összeomlása óta a legsúlyosabb gazdasági katasztrófánaktartanak . A nagy recesszió miatt a lakásárak az 1929-es szint alá estek. Két évvel a vége után a munkanélküliség az Egyesült Államokban meghaladta a 9 százalékot.

Körülbelül két évvel a recesszió kitörése előtt a lakásárak évtizedek óta először kezdtek csökkenni. A piacon az emberek elégedettek voltak ezzel a hírrel, azt állítva, hogy végre eljön az ideje, hogy a túlértékelt árak visszatérjenek a megfelelő szintre. Az elemzők hibája azonban az volt, hogy nem vették figyelembe a jelzálogpiac helyzetét, ahol valószínűleg mindenki pénzt kaphatott. Gyakran az ingatlan értékét meghaladó összegeket kölcsönöztek.

A sok amerikai törvény közül kettő deregulált származékos termékeket, hogy a bankok befektethessenek az ingatlanokkal kapcsolatos csoportjukba. A befektetési hozamok azt jelentették, hogy a pénzintézetek még a visszafizetés elmaradásának hatalmas kockázatával is hitelt nyújtottak. Ezt a tevékenységet megkönnyítette az a tény, hogy a korrupt hitelminősítő intézetek adták a legmagasabb pontszámot az ilyen hiteleknek. Abban az időben a jelzálogfedezettel rendelkező értékpapírokat szinte minden nagyobb piaci intézmény, valamint fedezeti, befektetési és nyugdíjalapok birtokolták.

A bankárok 2007 körül felismerték a probléma mértékét, elismerve, hogy a felhalmozódó veszteségeket nehéz lenne fedezni. Ezért a hitelezés megszűnt. Bár a Fed Federal Reserve Board arra törekedett, hogy szabályozza a helyzetet a likviditás biztosításával határidős részvények formájában, ez nem vezetett a várt eredményekhez.

Tanulságok a közelmúltbeli pénzügyi válságból.

A gazdasági rendszerek összeomlása összetett folyamat, és ennek konkrét okait nehéz meghatározni. Lehet-e a jövőben elkerülni egy ilyen államot? Nehéz megmondani. Az átlagpolgár azt fogja mondani, hogy a válságok a pénzintézetek meggondolatlanságából és kapzsiságából erednek. A mélyreható elemzés problémákat jelezhet a monetáris rendszer felépítésében.

1999-ben a származékos piac deregulációja lehetővé tette a bankok számára, hogy mentesüljenek a felelősség alól, és monopóliumot adott nekik a pénz ellenőrzése felett.

Mit kell tennie, hogy megvédje magát a következő összeomlástól?

Egyre többen teszik fel maguknak a kérdést, hogyan védhetik meg magukat a következő válságtól. A jelenlegi gazdasági lassulás rávilágított annak a rendszernek számos hiányosságára, amelyben működünk. Igaz, hogy egyes pénzügyek tőzsdei befektetésekkel biztosíthatók, de megbízható módja az arany vásárlása. Nagy a valószínűsége annak, hogy az arany drágább lesz a következő néhány évben. Azonban, függetlenül attól, hogy mit tartogat számunkra a jövő, az aranyat mindig sövénynek tekintik, és az ebből származó nyereség inkább kiegészítés lesz. A befektetési arany legfontosabb funkciója az alapok védelme az inflációtól.

Mit mond nekünk a Wall Street-i Nagy Medve története?

Jesse Livermore 100 millió dolláros vagyont halmozott fel karrierje csúcsán. A mai pénzértékre való átváltása 1,5 milliárd lehet. Ez a lenyűgöző összeg meglehetősen lenyűgöző, különösen azért, mert Livermore egy szegény gazdálkodó fia volt.

Amikor Livermore tizennégy éves korában segítőként dolgozott brókerházakban, érdekelte a tőzsdén jegyzett vállalatok részvényárfolyama, és megpróbálta megtalálni a mozgásuk szabályszerűségét. A tőke hiánya nem tette lehetővé számára, hogy kereskedjen, ezért a fiatal Jesse úgy döntött, hogy befektet a Bucket Shops-ba, amelyek olyanok, mint a bukmékerek és a bináris opciós brókerek. Kevés értékű fogadást fogadtak el, ami elég volt ahhoz, hogy segítsen egy kis pénznek belépni a Wall Street világába.

Mit tanulhatsz Jesse Livermore-tól?

Az első szabály az emelkedő részvények vásárlása és az értékvesztéssel. A kereskedést csak akkor szabad folytatni, ha a piac egyértelmű tendenciát mutat. Sok ember közül ez természetesen kérdés, azonban egyes kereskedők megnyitják álláspontjukat a trend ellen, azt gondolva, hogy hirtelen megfordul. Az a feltételezés, hogy egy eszköz túl olcsó vagy túl drága ahhoz, hogy a jelenlegi tendencia folytatódjon, teljesen irracionális.

A második szabály az, hogy egy részvény soha nem túl drága vásárolni, vagy túl olcsó ahhoz, hogy rövid pozíciót nyisson. Érdekes, hogy vannak egyszerű stratégiák, amelyek kihasználják az invertálás lehetőségét. Ezek az RSI technikai mutatóin alapulnak. Értékük a pénzügyi piacon szétszórt, bár fokozatosan felhalmozódik sokban, beleértve azokat a távoli helyeket is.

Ez az oka annak, hogy a technikai mutatón alapuló tendencia megfordítása valószínűleg nem lesz a várt hatás.

A piacot gyakran egyetlen Gauss-eloszlásként értelmezik. A gyakorlatban sok eloszlásból áll, és az ár túlbecslésének vagy alábecsülásának ténye nem jelent semmi nagyot. A legtöbb nyereséget olyan bejegyzésekből kapja, amelyek lehetővé teszik, hogy a kezdetektől keressen.

Mi van, ha befektetsz a tőzsdén jegyzett vállalatok részvényeibe?

Tekintsük egy ilyen történetet. Hosszú pozíciót nyit a tőzsdén jegyzett társaságok egyik részvényén. Úgy gondolja, hogy ezen a ponton a piac egy felhalmozási fázisban van, és egy nagy kitöréssel végződik. Mi a meglepetésed, ha a mozgás nem fordul elő, és a pozíció elakadt, valahol a nulla közelében.

Néhány óra vagy nap elteltével a várt növekedés okozta. Vegye figyelembe azonban, hogy a piaci körülmények olyan mértékben megváltoztak, hogy az ügylet megkötésére vonatkozó érvek teljesen megbízhatatlanok.

Amikor az ár végrehajtjaa take profit megbízást, élvezheti a nyereséget. Ne feledd, hogy szerencséd volt. Rossz pozíciót nyitott, és szerencséjének köszönhetően sikeres volt.

A Livermor alapelvei egyszerű út a sikerhez?

Sajnos egyetlen szabály sem hoz 100% -os nyereséget. Sok befektetőnek vannak olyan emberei, akik megváltoztatják a rendszert a kudarcok első sávjában. És mégis megjelenhetnek bármelyik stratégiában. Ha egy kereskedő megváltoztatja stratégiáját, amíg csak egy nyereségsorozatot nem ér el, ördögi körbe kerül. Ez a végtelenségig megváltoztatja őket.

A tőzsdén való játék nem bizonyítja a lényeget, hanem pénzt keres. Ha a legtöbb esetben igazad van, ez alapvetően nem jelent semmit, mert lehet egy nyereséges befektető, még akkor is, ha a legtöbb döntése rossz.

A tőzsde elsősorban az önálló gondolkodásról szól.

A Livermor hírnevét hozó tőzsdei tevékenységek a húszas évek nagy válságához kapcsolódtak az USA-ban. Azok az idők, amikor a tőzsde minden szereplője örök bikapiacra számított, illuzórikusak voltak, és Livemore nagy gazdasági összeomlást jósolt. A piacon uralkodó tendencia nem tűnt alkalmasnak a rövid pozíciók megnyitására. Mégis kinyitotta, és egy vagyont keresett szegénység idején.

Értsd meg, hogy a játék a tőzsdén arról szól, hogy döntéseket a saját. A csorda gondolkodása nem más, mint bajba kerülni. Ha hurrikán optimizmus vagy figyelem van a piacon, mert talán lehetőség van arra, hogy a nagyközönség véleményével ellentétes tranzakciót kössünk.

Nincs ideális módja a kereskedelemnek.

A tőzsdei befektetési kamatlábakat értékesítő emberek környezete meglepően tagadja mindazt, ami ellentmond módszereiknek. Igaz, hogy vannak olyan eszközök, amelyeknek nincs joguk dolgozni, és összetettségük szintje haszontalanná teszi őket. Mégis, sok független forrás nagyon hasznos tippeket tartalmaz. Ha az adataid elkezdik kiegészíteni egymást, ahelyett, hogy kizárják, akkor nagyon jó irányba haladsz.

Ezen információk egyike sem lesz értéktelen, és ahogy asszimilálódik, jobban megérti a piacot. Nincs értelme tagadni valamit, amiben valaki nem talált értéket. Nincs egy-méret-illeszkedő-all módon a kereskedelem.

Nincsenek titkos rendszerek vagy szivárgások a Wall Streetről. Valójában kemény munka folyik a hibák elemzésén. Ha megérti a piac törvényeit, tanulja meg, hogyan kell kezelni a költségvetését, és megszüntetni az érzelmileg motivált kereskedést.

Senki sem tudja, mi lesz a jövőbeni árak?

Néhányan úgy vélik, hogy még a Wall Streeten is a befektetők nem tudják, mit csinálnak, és az árak véletlenszerűen ingadoznak. Ez azonban túlságosan leegyszerűsíti a témát.

Paradox könnyítés lehet az a tény, hogy a rendkívül likvid pénzügyi piacokat gyakran manipulálják. Ha egy nagy fedezeti alap megnyitja pozícióit, akkor biztosan nem fogja veszteséggel zárni őket.

Ez azt jelentheti, hogy lehetősége van arra, hogy az áramlásukkal összhangban kössön kereskedéseket. Elvileg a napi kereskedés jó módja a piac lendületének felismerése és használata a saját céljai szerint.

A kemény munka kifizetődik, de nem mindig.

Közelítsd meg ezt a témát józan ésszel. Igaz, a tőzsdei befektetések sok áldozathoz kapcsolódnak. Sok időt kell tanulással töltenie. Azonban a legtöbb munka, amelyet ön végez, nem jár élő kereskedéssel.

Mit mond erről a Pareto-elv? A megtett erőfeszítések 20%-a az eredmények 80%-át teszi ki. A csere megköveteli, hogy az idő nagy részét könyvek olvasásával és a democserével kapcsolatos képzéssel töltse.

Ha észreveszed, hogy amit folyamatosan nyitsz és bezársz pozíciókat, és időnként meggondolod magad, észre fogod venni, hogy egy ilyen hatalmas mennyiségű munka egyáltalán nem fog a várt nyereséget eredményezni.

Author

  • A lover of matters related to investing and finances. He runs a company dealing with financial optimization methods. Privately, a mother of four and a happy married woman. He enjoys playing the piano, music and singing. After hours he gives private lessons.

Leave a Reply