Pouke o financijskim krizama.

Posted by

Pokazalo se da je 2021. godina vrlo teška za globalno gospodarstvo. Neki kažu da je to predznak financijske krize, slične onoj s početka dvadesetog stoljeća. Pogledajmo prethodne financijske kolapse, analizirajmo njihove uzroke i razmotrimo je li moguće zaštititi se od njih.

Velika depresija 1929.

Ušao je u povijest, poput krize s ogromnim razmjerima siromaštva do kojih je vodio. Ekonomisti su podijeljeni oko njegovih uzroka. Ipak, moguće je s određenom dozom opreza govoriti o okolnostima koje su dovele do toga.

Dvadesete godine SAD-a dovele su zemlju u financijski rascjep. Podijelila je zemlju na društvene klase, gdje su jednostavni poljoprivrednici i radnici zaradili vrlo malo. Nisu imali priliku uživati u plodovima prosperiteta. U takvoj situaciji proizvodni kapacitet povećao se više od kapaciteta potrošnje. Količina robe premašila je broj ljudi koji su si ih mogli priuštiti.

Više klase imale su tako jednostavan pristup novcu da su gotovo svi otišli na burzu kako bi postali špekulanti. Zanimljivo je da je burza postala simbol kolapsa SAD-a tridesetih godina. Mali ulagači pridonijeli su ogromnom balonu. Kad se slomio, Wall Street se zatresao u temeljima. Zbog brze i panične prodaje dogodio se najveći financijski pad u povijesti.

Velika recesija 2008.

Prošlo je više od 70 godina od Velike depresije. Godine 2008. izbila je još jedna financijska kriza, koju mnogi smatraju najgorom ekonomskom katastrofom od pada prve polovice dvadesetog stoljeća. Velika recesija uzrokovala je pad cijena stanova ispod razina iz 1929. Dvije godine nakon završetka nezaposlenost u SAD-u iznosila je preko 9%.

Otprilike dvije godine prije izbijanja recesije, cijene stanova počele su padati prvi put u mnogo desetljeća. Ljudi na tržištu bili su zadovoljni ovom viješću, tvrdeći da konačno dolazi vrijeme da se precijenjene cijene vrate na pravu razinu. Međutim, pogreška analitičara nije bila uzeti u obzir situaciju na hipotekarnom tržištu, gdje su vjerojatno svi mogli dobiti novac. Često su posuđeni iznosi koji premašuju vrijednost imovine.

Dva od mnogih američkih zakona deregulirala su derivate kako bi banke mogle ulagati u svoju grupu povezanu s nekretninama. Povrat ulaganja značio je da su financijske institucije odobravale zajmove čak i uz ogroman rizik od neplaćanja. Tu je aktivnost olakšala činjenica da su korumpirane agencije za kreditni rejting dale najviše ocjene takvim kreditima. U to su vrijeme vrijednosne papire s hipotekarnim kolateralom držale gotovo sve glavne institucije na tržištu, kao i investicijski, investicijski i mirovinski fondovi.

Bankari su shvatili razmjere problema oko 2007. Stoga je kreditiranje prekinuto. Iako je Fedov Odbor federalnih rezervi nastojao regulirati situaciju uz pomoć osiguravanja likvidnosti u obliku terminskih dionica, to nije dovelo do očekivanih rezultata.

Pouke iz nedavne financijske krize.

Kolaps ekonomskih sustava složen je proces i teško je utvrditi specifične razloge za to. Je li moguće izbjeći takvo stanje u budućnosti? Teško je reći. Obični građanin će reći da su krize rezultat nepromišljenosti i pohlepe financijskih institucija. Detaljna analiza može ukazivati na probleme u izgradnji monetarnog sustava.

Godine 1999. deregulacija tržišta izvedenica omogućila je bankama da se oslobode odgovornosti i dala im monopol nad kontrolom novca.

Što učiniti kako biste se zaštitili od sljedećeg sudara?

Sve više ljudi prestravljenih pandemijom koronavirusa pita se kako se zaštititi od sljedeće krize. Sadašnje usporavanje gospodarstva iznijelo je na vidjelo mnoge nedostatke sustava u kojem poslujemo. Istina je da se neke financije mogu osigurati ulaganjima na burzi, ali pouzdan način je kupnja zlata. Postoji velika vjerojatnost da će zlato postati skuplje u sljedećih nekoliko godina. Međutim, bez obzira na budućnost, zlato će se uvijek promatrati kao živica, a dobit od nje bit će prilično dodatak. Najvažnija funkcija investicijskog zlata je zaštita sredstava od inflacije.

Što nam priča o Velikom medvjedu s Wall Streeta ima za reći?

Jesse Livermore je skupio bogatstvo od 100 milijuna dolara na vrhuncu karijere. Pretvarajući ga u današnju vrijednost novca, može iznositi 1,5 milijardi. Ova impresivna svota je prilično impresivna, pogotovo zato što je Livermore bio sin siromašnog poljoprivrednika.

Kada je Livermore radio kao pomagač u brokerskim kućama u dobi od četrnaest godina, bio je zainteresiran za cijene dionica navedenih tvrtki i pokušao je pronaći pravilnosti u njihovom kretanju. Nedostatak kapitala nije mu omogućio trgovinu, stoga je mladi Jesse odlučio ulagati u Bucket Shops, koji su nešto poput kladionica i brokera binarnih opcija. Prihvatili su oklade male vrijednosti, što je bilo dovoljno da pomognu maloj količini novca da uđe u svijet Wall Streeta.

Što možeš naučiti od Jesseja Livermorea?

Prvo pravilo je kupiti rastuće dionice i prodati ih koje gube na vrijednosti. Trgovanje bi se trebalo provoditi samo kada tržište pokaže jasan trend. Među mnogim ljudima to je, naravno, stvar, međutim, neki trgovci otvaraju poziciju protiv trenda, misleći da će se iznenada okrenuti. Pretpostavka da je instrument previše jeftin ili preskup da bi se trenutni trend nastavio potpuno je iracionalna.

Drugo pravilo je da dionica nikada nije preskupa za kupnju ili previše jeftina za otvaranje kratke pozicije. Zanimljivo je da postoje jednostavne strategije koje koriste mogućnost invertiranja. Temelje se na tehničkim pokazateljima RSI-ja. Njihova vrijednost na financijskom tržištu je raspršena, iako se postupno akumulira u mnogim, uključujući i ta daleka mjesta.

To je razlog zbog kojeg preokretanje trenda na temelju tehničkog pokazatelja vjerojatno neće imati očekivani učinak.

Tržište se često shvaća kao jedinstvena Gaussova distribucija. U praksi se sastoji od mnogih distribucija, a činjenica precjenjivanja ili podcjenjivanja cijene ne znači ništa veliko. Dobit ćete najviše dobiti od stavki koje vam omogućuju zaradu od samog početka.

Što ako ulažete u dionice navedenih tvrtki?

Razmislite o takvoj priči. Otvarate dugu poziciju na jednoj od dionica navedenih tvrtki. Mislite da je u ovom trenutku tržište u fazi akumulacije, koja završava velikim bijegom. Što je vaše iznenađenje kada se kretanje ne dogodi, a položaj je zastao, negdje blizu nule.

Prolazak od nekoliko sati ili dana uzrokovao je očekivano povećanje. Međutim, uzmite u obzir da su se okolnosti na tržištu promijenile u tolikoj mjeri da su argumenti za zaključinje transakcije potpuno nepouzdani.

Kada cijena izvrši nalog za preuzimanje dobiti,možete uživati u dobiti. Samo zapamti da si imao sreće. Otvorili ste pogrešnu poziciju i zahvaljujući vašoj sreći bila je uspješna.

Jesu li Livermorovi principi jednostavan put do uspjeha?

Nažalost, nijedno pravilo ne donosi 100% profita. Mnogi investitori imaju ljude koji mijenjaju sustav u prvoj skupini neuspjeha. Pa ipak, mogli bi se pojaviti u bilo kojoj strategiji. Ako trgovac promijeni strategiju dok ne dosegne samo niz profita, past će u začarani krug. To će ih promijeniti na neodređeno vrijeme.

Igranje na burzi ne dokazuje vašu poantu, već zarađivanje novca. Ako ste u većini slučajeva u pravu, to u osnovi ne znači ništa, jer može postojati profitabilan investitor čak i kada je većina njegovih odluka pogrešna.

Na burzi se prvenstveno radi o neovisnom razmišljanju.

Burzovne aktivnosti koje su Livermoru donijele slavu bile su povezane s velikom krizom dvadesetih godina u SAD-u. Vremena kada je vjerojatno svaki igrač na burzi računao na vječno tržište bikova bila su iluzorna, a Livemore je predvidio veliki ekonomski kolaps. Čini se da prevladavajući trend na tržištu nije bio prikladan za otvaranje kratkih pozicija. Ipak, otvorio ga je i obogatio se u vrijeme siromaštva.

Shvatite da je igra na burzi je o donošenju odluka na vlastitu. Razmišljanje o krdu nije ništa drugo nego upasti u nevolje. Ako na tržištu postoji uraganski optimizam ili pažnja, jer možda postoji mogućnost zaključivanja transakcije suprotne mišljenju šire javnosti.

Ne postoji jedan idealan način trgovanja.

Okruženje ljudi koji prodaju stope ulaganja na burzi iznenađujuće poriče sve što je u suprotnosti s njihovim metodama. Istina je da postoje alati koji nemaju pravo na rad, a razina njihove složenosti čini ih beskorisnim. Ipak, mnogi nepovezani izvori sadrže vrlo korisne savjete. Ako se vaši podaci počnu međusobno nadopunjavati umjesto da ih isključite, onda idete u vrlo dobrom smjeru.

Nijedna od ovih informacija neće biti bezvrijedna, a kako je asimilijete, bolje ćete razumjeti tržište. Nema smisla poricati nešto u čemu netko nije pronašao vrijednost. Ne postoji jedinstven način trgovine.

Također nema tajnih sustava ili curenja s Wall Streeta. Zapravo, naporno se radi na analizi vaših pogrešaka. Ako razumijete zakone tržišta, naučite kako upravljati svojim proračunom i eliminirati emocionalno motivirano trgovanje.

Nitko ne zna kakve će biti buduće cijene?

Neki vjeruju da čak i na samom Wall Streetu investitori ne znaju što rade, a cijene nasumično variraju. Međutim, to je previše pojednostavljenje teme.

Paradoksalno olakšavanje za vas može biti činjenica da se često manipulira visoko likvidnim financijskim tržištima. Ako veliki investicijski fond otvara svoje pozicije, sigurno ih neće zatvoriti s gubitkom.

To može značiti za vas priliku da zaključite obrte u skladu s njihovim protokom. U principu, dobar način za svakodnevno trgovanje je prepoznati zamah na tržištu i koristiti ga prema vlastitim ciljevima.

Naporan rad se isplati, ali ne uvijek.

Pristupite ovoj temi sa zdravim razumom. Istina, ulaganja na burzi povezana su s mnogim žrtvama. Morat ćete provesti puno vremena učeći. Međutim, većina posla koji ćete obaviti neće uključivati trgovanje uživo.

Što paretonačelo kaže o tome? 20% uloženog truda pretvorit će se u 80% rezultata. Razmjena će zahtijevati da većinu vremena provodite čitajući knjige i trenirajući na demo razmjeni.

Ako primijetite da ono što stalno otvarate i zatvarate pozicije, mijenjajući mišljenje svako malo, primijetit ćete da se tako velika količina uloženog posla uopće neće pretvoriti u očekivanu dobit.

Author

  • A lover of matters related to investing and finances. He runs a company dealing with financial optimization methods. Privately, a mother of four and a happy married woman. He enjoys playing the piano, music and singing. After hours he gives private lessons.

Leave a Reply