Las lecciones de las crisis financieras.

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El año 2021 resultó ser muy difícil para la economía global. Algunos dicen que es un presagio de una crisis financiera, similar a la de principios del siglo XX. Echemos un vistazo a los colapsos financieros anteriores, analicemos sus causas y consideremos si es posible protegernos contra ellos.

La Gran Depresión de 1929.

Ha pasado a la historia, como una crisis con la enorme escala de pobreza a la que ha llevado. Los economistas están divididos sobre sus causas. Sin embargo, es posible hablar con cierta cautela sobre las circunstancias que lo llevaron a ello.

Los años veinte de los Estados Unidos pusieron al país enloquecido por la división financiera. Dividió el país en clases sociales, donde los simples agricultores y trabajadores ganaban muy poco. No tuvieron la oportunidad de disfrutar de los frutos de la prosperidad. En esta situación, la capacidad de producción ha aumentado más que la capacidad de consumo. La cantidad de bienes excedía el número de personas que podían pagarlos.

Las clases altas tenían un acceso tan fácil al dinero que casi todos iban al mercado de valores para convertirse en especuladores. Curiosamente, fue el mercado de valores el que se convirtió en un símbolo del colapso de los Estados Unidos de los años treinta. Los inversores minoristas han contribuido a la enorme burbuja. Cuando se rompió, Wall Street tembló en sus cimientos. Debido a las ventas rápidas y en pánico, tuvo lugar la mayor crisis financiera de la historia.

La Gran Recesión de 2008.

Han pasado más de 70 años desde la Gran Depresión. En 2008 estalló otra crisis financiera, que muchos consideran el peor desastre económico desde la crisis de la primera mitad del siglo XX. La Gran Recesión hizo que los precios de la vivienda cayeran por debajo de los niveles de 1929. Dos años después de su finalización, el desempleo en los Estados Unidos era superior al 9%.

Unos dos años antes del estallido de la recesión, los precios de la vivienda comenzaron a caer por primera vez en muchas décadas. La gente en el mercado estaba contenta con esta noticia, afirmando que finalmente está llegando el momento de que los precios sobrevalorados vuelvan al nivel correcto. Sin embargo, el error de los analistas fue no tener en cuenta la situación del mercado hipotecario, donde probablemente todo el mundo podría conseguir dinero. A menudo, se tomando prestadas cantidades que excedían el valor de la propiedad.

Dos de las muchas leyes estadounidenses desregularon los derivados para que los bancos pudieran invertir en su grupo relacionado con bienes raíces. Los rendimientos de las inversiones significaron que las instituciones financieras otorgaron préstamos incluso con un enorme riesgo de impago. Esta actividad se vio facilitada por el hecho de que las agencias de calificación crediticia corruptas dieron las calificaciones más altas a dichos préstamos. En ese momento, los valores con garantía hipotecaria estaban en manos de casi todas las principales instituciones del mercado, así como de los fondos de cobertura, inversión y pensiones.

Los banqueros se dieron cuenta de la magnitud del problema alrededor de 2007, admitiendo que las pérdidas acumuladas serían difíciles de cubrir. Por lo tanto, se suspendieron los préstamos. Aunque la Junta de la Reserva Federal de la Fed trató de regular la situación con la ayuda de proporcionar liquidez en forma de acciones a plazo, esto no condujo a los resultados esperados.

Lecciones de la reciente crisis financiera.

El colapso de los sistemas económicos es un proceso complejo y es difícil identificar razones específicas para ello. ¿Es posible evitar tal estado en el futuro? Es difícil de decir. El ciudadano común dirá que las crisis son el resultado de la irreflexión y la codicia de las instituciones financieras. Un análisis en profundidad puede indicar problemas en la construcción del sistema monetario.

En 1999, la desregulación del mercado de derivados permitió a los bancos ser liberados de responsabilidad y les dio un monopolio sobre el control del dinero.

¿Qué hacer para protegerse del próximo choque?

Cada vez más personas aterrorizadas por la pandemia de coronavirus se preguntan cómo protegerse de la próxima crisis. La actual desaceleración económica ha sacado a la luz muchas de las deficiencias del sistema en el que operamos. Es cierto que algunas finanzas se pueden asegurar a través de inversiones en el mercado de valores, pero una forma confiable es comprar oro. Existe una alta probabilidad de que el oro se vuelva más caro en los próximos años. Sin embargo, no importa lo que nos depare el futuro, el oro siempre será visto como una cobertura, y el beneficio de él será más bien una adición. La función más importante del oro de inversión es proteger los fondos de la inflación.

¿Qué nos tiene que decir la historia del Gran Oso de Wall Street?

Jesse Livermore acumuló $ 100 millones en riqueza en el apogeo de su carrera. Convirtiéndolo en el valor actual del dinero, puede equivaler a 1.500 millones. Esta impresionante suma es bastante impresionante, especialmente porque Livermore era hijo de un granjero pobre.

Cuando Livermore trabajó como ayudante en casas de bolsa a la edad de catorce años, se interesó por los precios de las acciones de las empresas que cotizan en bolsa y trató de encontrar regularidades en sus movimientos. La falta de capital no le permitió comerciar, por lo tanto, el joven Jesse decidió invertir en Bucket Shops, que son algo así como casas de apuestas y corredores de opciones binarias. Aceptaban apuestas de poco valor, lo que era suficiente para ayudar a una pequeña cantidad de dinero a entrar en el mundo de Wall Street.

¿Qué puedes aprender de Jesse Livermore?

La primera regla es comprar acciones en alza y venderlas que están perdiendo valor. El comercio solo debe llevarse a cabo cuando el mercado muestra una tendencia clara. Entre muchas personas, esto es algo natural, sin embargo, algunos operadores abren una posición contra la tendencia, pensando que de repente cambiará. La suposición de que un instrumento es demasiado barato o demasiado caro para que la tendencia actual continúe es completamente irracional.

La segunda regla es que una acción nunca es demasiado cara para comprar o demasiado barata para abrir una posición corta. Curiosamente, hay estrategias simples que utilizan la posibilidad de invertir. Se basan en indicadores técnicos de RSI. Su valor en el mercado financiero está disperso, aunque poco a poco se va acumulando en muchos, incluidos aquellos lugares lejanos.

Esta es la razón por la que es poco probable que invertir una tendencia basada en un indicador técnico tenga el efecto esperado.

El mercado a menudo se entiende como una única distribución gaussiana. En la práctica, consiste en muchas distribuciones y el hecho de sobreestimar o subestimar el precio no significa nada grande. Obtendrá el mayor beneficio de las entradas que le permiten ganar desde el principio.

¿Qué pasa si inviertes en acciones de empresas que cotizan en bolsa?

Considere tal historia. Usted abre una posición larga en una de las acciones de las empresas que cotizan en bolsa. Piensas que en este punto el mercado está en una fase de acumulación, terminando con una gran ruptura. ¿Cuál es su sorpresa cuando el movimiento no ocurre y la posición se ha estancado, en algún lugar cerca de cero?

El paso de unas horas o días ha provocado el aumento esperado. Sin embargo, tenga en cuenta que las circunstancias en el mercado han cambiado hasta tal punto que los argumentos para concluir la transacción son completamente poco confiables.

Cuando el precio ejecuta una orden de toma de ganancias,puede disfrutar de una ganancia. Solo recuerda que fuiste afortunado. Abriste la posición equivocada y gracias a tu suerte tuvo éxito.

¿Son los principios de Livermor un camino simple hacia el éxito?

Desafortunadamente, ninguna regla trae ganancias del 100%. Muchos de los inversores tienen personas que cambian el sistema en la primera banda de fracasos. Y, sin embargo, podrían aparecer en cualquiera de las estrategias. Si un comerciante cambia su estrategia hasta que alcanza solo una racha de ganancias, caerá en un círculo vicioso. Los cambiará indefinidamente.

Jugar en el mercado de valores no es demostrar tu punto, sino ganar dinero. Si en la mayoría de los casos tiene razón, básicamente no significa nada, porque puede haber un inversor rentable incluso cuando la mayoría de sus decisiones son incorrectas.

El mercado de valores se trata principalmente de pensamiento independiente.

Las actividades bursátiles que dieron fama a Livermor se asociaron con la gran crisis de los años veinte en Estados Unidos. Los tiempos en que probablemente todos los jugadores del mercado de valores contaban con un eterno mercado alcista eran ilusorios, y Livemore predijo un gran colapso económico. La tendencia predominante en el mercado no parecía ser adecuada para abrir posiciones cortas. Aún así, lo abrió e hizo una fortuna en tiempos de pobreza.

Comprenda que el juego en el mercado de valores se trata de tomar decisiones por su cuenta. El pensamiento de manada no es más que meterse en problemas. Si hay optimismo o atención huracanista en el mercado, porque tal vez haya una oportunidad de concluir una transacción opuesta a la opinión del público en general.

No hay una forma ideal de comerciar.

El entorno de las personas que venden tasas de inversión en el mercado de valores sorprendentemente niega todo lo que contradice sus métodos. Es cierto que hay herramientas que no tienen derecho a trabajar, y el nivel de su complejidad las hace inútiles. Aún así, muchas fuentes no relacionadas contienen consejos muy útiles. Si su información comienza a complementarse entre sí en lugar de excluirse, entonces va en una muy buena dirección.

Nada de esta información será inútil, y a medida que la asimiles, tendrás una mejor comprensión del mercado. No tiene sentido negar algo en lo que alguien no ha encontrado valor. No existe una forma única de comercio para todos.

Tampoco hay sistemas secretos ni filtraciones de Wall Street. De hecho, hay un arduo trabajo en el análisis de sus errores. Si comprende las leyes del mercado, aprenda a administrar su presupuesto y elimine el comercio motivado emocionalmente.

¿Nadie sabe cuáles serán los precios futuros?

Algunos creen que incluso en Wall Street, los inversores no saben lo que están haciendo, y los precios fluctúan al azar. Sin embargo, esto es demasiado de una simplificación del tema.

Una facilitación paradójica para usted puede ser el hecho de que los mercados financieros altamente líquidos a menudo son manipulados. Si un gran fondo de cobertura está abriendo sus posiciones, ciertamente no las cerrará con pérdidas.

Esto puede significar para usted la oportunidad de concluir operaciones en armonía con su flujo. En principio, una buena manera de hacer trading diario es reconocer el impulso en el mercado y usarlo de acuerdo con sus propios objetivos.

El trabajo duro vale la pena, pero no siempre.

Aborda este tema con sentido común. Es cierto que las inversiones en el mercado de valores están asociadas con muchos sacrificios. Tendrás que pasar mucho tiempo aprendiendo. Sin embargo, la mayor parte del trabajo que realizará usted no involucrará el comercio en vivo.

¿Qué dice el principio de Paretoal respecto? El 20% del esfuerzo realizado se traducirá en el 80% de los resultados. El intercambio requerirá que pase la mayor parte de su tiempo leyendo libros y capacitándose en el intercambio de demostración.

Si notas que lo que abres y cierras posiciones constantemente, cambiando de opinión de vez en cuando, notarás que una cantidad tan grande de trabajo puesto no se traducirá en la ganancia esperada en absoluto.

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  • A lover of matters related to investing and finances. He runs a company dealing with financial optimization methods. Privately, a mother of four and a happy married woman. He enjoys playing the piano, music and singing. After hours he gives private lessons.

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