Erfaringerne fra finanskriser.

Posted by

2021 viste sig at være meget vanskeligt for den globale økonomi. Nogle siger, at det er et forvarsel om en finanskrise, svarende til den i begyndelsen af det tyvende århundrede. Lad os se på tidligere finansielle sammenbrud, analysere deres årsager og overveje, om det er muligt at beskytte os mod dem.

Den store depression i 1929.

Det er gået over i historien, som en krise med den enorme fattigdom, som den har ført til. Økonomer er uenige om årsagerne. Ikke desto mindre er det muligt at tale med en vis forsigtighed om de omstændigheder, der førte til det.

20'erne i USA satte landet gal økonomisk rift. Det opdelte landet i sociale klasser, hvor simple landmænd og arbejdere tjente meget lidt. De havde ikke mulighed for at nyde frugterne af velstand. I denne situation er produktionskapaciteten steget mere end forbrugskapaciteten. Mængden af varer oversteg antallet af mennesker, der havde råd til dem.

Overklassen havde så let adgang til penge, at næsten alle gik til aktiemarkedet for at blive spekulant. Interessant nok var det aktiemarkedet, der blev et symbol på sammenbruddet i USA i trediverne. Detailinvestorer har bidraget til den enorme boble. Da den gik i stykker, rystede Wall Street i sit fundament. På grund af det hurtige og panikslagne salg fandt det største økonomiske nedbrud i historien sted.

Den store recession i 2008.

Mere end 70 år er gået siden den store depression. I 2008 brød en anden finanskrise ud, som mange anser for at være den værste økonomiske katastrofe siden begyndelsen af første halvdel af det tyvende århundrede. Den store recession fik boligpriserne til at falde til under 1929-niveauet. To år efter færdiggørelsen var arbejdsløsheden i USA over 9 %.

Omkring to år før udbruddet af recessionen begyndte boligpriserne at falde for første gang i mange årtier. Folk på markedet var tilfredse med denne nyhed, hævder, at tiden endelig kommer til de overvurderede priser til at vende tilbage til det rigtige niveau. Men fejlen af analytikere var ikke at tage hensyn til situationen på realkreditmarkedet, hvor sandsynligvis alle kunne få penge. Ofte blev der lånt beløb, der overstiger ejendommens værdi.

To af de mange amerikanske love deregulerede derivater, så bankerne kunne investere i deres ejendomsrelaterede gruppe. Investeringsafkast betød, at finansielle institutioner ydede lån, selv med en enorm risiko for manglende tilbagebetaling. Denne aktivitet blev lettet af, at korrupte kreditvurderingsbureauer gav de højeste karakterer til sådanne lån. På det tidspunkt var værdipapirer med realkredit sikkerhed i besiddelse af næsten alle større institutioner på markedet samt hedge-, investerings- og pensionsfonde.

Bankfolk indså omfanget af problemet omkring 2007, indrømmer, at de akkumulerende tab ville være vanskeligt at dække. Udlånet blev derfor indstillet. Selv om Fed's Federal Reserve Board forsøgte at regulere situationen ved hjælp af at tilvejebringe likviditet i form af fremadrettede aktier, førte dette ikke til de forventede resultater.

Erfaringer fra den seneste finanskrise.

Sammenbruddet af de økonomiske systemer er en kompleks proces, og det er vanskeligt at identificere specifikke årsager hertil. Er det muligt at undgå en sådan tilstand i fremtiden? Det er svært at sige. Den almindelige borger vil sige, at kriser skyldes de finansielle institutioners tankeløshed og grådighed. En tilbundsgående analyse kan tyde på problemer i opbygningen af det monetære system.

I 1999 gjorde dereguleringen af derivatmarkedet det muligt for bankerne at blive fritaget for ansvar og gav dem monopol på kontrol med penge.

Hvad skal man gøre for at beskytte dig mod det næste nedbrud?

Flere og flere, der er rædselsslagne over coronapandemien, spørger sig selv, hvordan de kan beskytte sig mod den næste krise. Den nuværende økonomiske afmatning har bragt mange af manglerne i det system, vi opererer i, frem i lyset. Det er rigtigt, at nogle finanser kan sikres gennem aktiemarkedet investeringer, men en pålidelig måde er at købe guld. Der er stor sandsynlighed for, at guld vil blive dyrere i de næste par år. Men uanset hvad fremtiden bringer for os, vil guld altid blive set som en hæk, og overskuddet fra det vil være snarere en tilføjelse. Den vigtigste funktion af investeringer guld er at beskytte midler mod inflation.

Hvad har historien om Wall Streets store bjørn at fortælle os?

Jesse Livermore samlet 100 millioner dollars i rigdom på højden af sin karriere. Omdannelse det til dagens værdi af penge, kan det svare til 1,5 milliarder. Denne imponerende sum er ganske imponerende, især da Livermore var søn af en fattig landmand.

Når Livermore arbejdede som en hjælper på mæglervirksomhed huse i en alder af fjorten, han var interesseret i aktiekurserne i børsnoterede selskaber og forsøgte at finde regelmæssigheder i deres bevægelser. Manglen på kapital tillod ham ikke at handle, og derfor besluttede unge Jesse at investere i Bucket Shops, som er noget i retning af bookmakere og binære optioner mæglere. De accepterede væddemål af ringe værdi, hvilket var nok til at hjælpe en lille sum penge til at komme ind i wall street-verdenen.

Hvad kan du lære af Jesse Livermore?

Den første regel er at købe stigende aktier og sælge dem, der mister værdi. Handel bør kun gennemføres, når markedet viser en klar tendens. Blandt mange mennesker er dette en selvfølge, men nogle handlende åbner en position mod tendensen og tænker, at det pludselig vil vende rundt. Antagelsen om, at et instrument er for billigt eller for dyrt for den nuværende tendens til at fortsætte, er helt irrationel.

Den anden regel er, at en bestand aldrig er for dyrt at købe eller for billig til at åbne en kort position. Interessant nok er der enkle strategier, der bruger muligheden for at invertere. De er baseret på RSI's tekniske indikatorer. Deres værdi på det finansielle marked er spredt, selv om det gradvist akkumuleres i mange, herunder de fjerne steder.

Dette er grunden til, at det er usandsynligt, at vende en tendens baseret på en teknisk indikator vil have den forventede effekt.

Markedet er ofte forstået som en enkelt gaussisk distribution. I praksis består den af mange distributioner, og det faktum at overvurdere eller undervurdere prisen betyder ikke noget stort. Du får mest overskud fra poster, der giver dig mulighed for at tjene fra begyndelsen.

Hvad hvis du investerer i aktier i børsnoterede selskaber?

Overvej en sådan historie. Du åbner en lang position på en af aktierne i børsnoterede selskaber. Du tror, at på dette tidspunkt markedet er i en akkumulering fase, der slutter med en stor breakout. Hvad er din overraskelse, når bevægelsen ikke forekommer, og positionen er gået i stå, et sted i nærheden af nul.

Passagen af et par timer eller dage har forårsaget den forventede stigning. Tage hensyn til, at omstændighederne på markedet har ændret sig i en sådan grad, at argumenterne for at indgå transaktionen er fuldstændig upålidelige.

Når prisen udfører en tage profitordre, kan du nyde en fortjeneste. Bare husk, at du bare var heldig. Du åbnede den forkerte position, og takket være dit held var det en succes.

Er Livermors principper en enkel vej til succes?

Desværre giver ingen regler 100% overskud. Mange af investorerne har folk, der ændrer systemet i den første gruppe af fejl. Og alligevel kunne de vises i nogen af strategierne. Hvis en erhvervsdrivende ændrer sin strategi, indtil han når kun en stribe af overskud, vil han falde ind i en ond cirkel. Det vil ændre dem på ubestemt tid.

At spille på aktiemarkedet er ikke at bevise din pointe, men tjene penge. Hvis du i de fleste tilfælde har ret, betyder det dybest set ingenting, fordi der kan være en rentabel investor, selv når de fleste af hans beslutninger er forkerte.

Aktiemarkedet handler primært om selvstændig tænkning.

Aktiemarkedet aktiviteter, der bragte Livermor berømmelse var forbundet med den store krise i tyverne i USA. De tidspunkter, hvor sandsynligvis hver spiller på aktiemarkedet regnede med en evig tyr marked var illusoriske, og Livemore forudsagde en stor økonomisk sammenbrud. Den fremherskende tendens på markedet syntes ikke at være egnet til at åbne korte positioner. Alligevel åbnede han den og tjente en formue i tider med fattigdom.

Forstå, at spillet på aktiemarkedet handler om at træffe beslutninger på egen hånd. Flok tænkning er ikke andet end at komme i problemer. Hvis der er orkanoptimisme eller opmærksomhed på markedet, fordi der måske er mulighed for at indgå en transaktion modsat offentlighedens mening.

Der er ingen ideel måde at handle på.

Miljøet for folk, der sælger investeringsrenter på aktiemarkedet overraskende benægter alt, hvad der modsiger deres metoder. Det er rigtigt, at der er værktøjer, der ikke har ret til at arbejde, og niveauet af deres kompleksitet gør dem ubrugelige. Stadig, mange uafhængige kilder indeholder meget nyttige tips. Hvis dine oplysninger begynder at supplere hinanden i stedet for at udelukke, så går du i en meget god retning.

Ingen af disse oplysninger vil være værdiløse, og som du assimilere det, vil du have en bedre forståelse af markedet. Der er ingen mening i at benægte noget, hvor nogen ikke har fundet værdi. Der er ingen one-size-fits-all måde at handle på.

Der er heller ingen hemmelige systemer eller lækager fra Wall Street. Faktisk er der hårdt arbejde med at analysere dine fejl. Hvis du forstår lovgivningen på markedet, lære at styre dit budget og fjerne følelsesmæssigt motiveret handel.

Ingen ved, hvad de fremtidige priser vil være?

Nogle mener, at selv på Wall Street selv, investorer ikke ved, hvad de laver, og priserne svinger tilfældigt. Men det er alt for meget en forenkling af emnet.

En paradoksal lettelse for dig kan være det faktum, at meget likvide finansielle markeder ofte manipuleres. Hvis en stor hedgefond åbner sine positioner, vil den bestemt ikke lukke dem med tab.

Dette kan betyde for dig muligheden for at afslutte handler i harmoni med deres flow. I princippet er en god måde at gøre daglig handel på at genkende momentum på markedet og bruge det i henhold til dine egne mål.

Hårdt arbejde betaler sig, men ikke altid.

Gå til dette emne med sund fornuft. Sandt nok er aktiemarkedsinvesteringer forbundet med mange ofre. Du bliver nødt til at bruge en masse tid på at lære. Men det meste af det arbejde, der vil blive udført af dig, vil ikke indebære live handel.

Hvad siger Pareto-princippetom dette? 20 % af indsatsen vil udmønte sig i 80 % af resultaterne. Udvekslingen vil kræve, at du bruger det meste af din tid på at læse bøger og uddannelse på demo udveksling.

Hvis du bemærker, at hvad du konstant åbne og lukke positioner, ændre dit sind nu og da, vil du bemærke, at sådan en enorm mængde arbejde lagt i, vil ikke udmønte sig i den forventede fortjeneste på alle.

Author

  • A lover of matters related to investing and finances. He runs a company dealing with financial optimization methods. Privately, a mother of four and a happy married woman. He enjoys playing the piano, music and singing. After hours he gives private lessons.

Leave a Reply