دروس الأزمات المالية.

Posted by

لقد تبين أن عام 2021 كان صعبا للغاية على الاقتصاد العالمي. ويقول البعض إنها نذير بأزمة مالية، مماثلة لأزمة أوائل القرن العشرين. دعونا ننظر إلى الانهيارات المالية السابقة، ونحلل أسبابها وننظر فيما إذا كان من الممكن حماية أنفسنا منها.

الكساد الكبير في عام 1929.

لقد سجل في التاريخ، مثل أزمة ذات حجم هائل من الفقر الذي قادته. وينقسم خبراء الاقتصاد حول أسبابه. ومع ذلك، من الممكن التحدث بقدر معين من الحذر بشأن الظروف التي أدت إلى ذلك.

العشرينات من الولايات المتحدة وضعت البلاد جنون الصدع ماليا. وقسمت البلد إلى طبقات اجتماعية، حيث كان المزارعون والعمال البسطاء يكسبون القليل جدا. ولم تسنح لهم الفرصة للتمتع بثمار الرخاء. وفي هذه الحالة، زادت القدرة الإنتاجية أكثر من القدرة الاستهلاكية. وتجاوزت كمية السلع عدد الأشخاص القادرين على تحمل تكاليفها.

كان لدى الطبقات العليا مثل هذا الوصول السهل إلى المال لدرجة أن الجميع تقريبا ذهبوا إلى سوق الأسهم ليصبحوا مضاربين. ومن المثير للاهتمام أن سوق الأسهم هو الذي أصبح رمزا لانهيار الولايات المتحدة الأمريكية في الثلاثينات. وقد ساهم مستثمرو التجزئة في هذه الفقاعة الضخمة. عندما انهارت، اهتزت وول ستريت في أسسها. بسبب المبيعات السريعة والمذعورة ، حدث أكبر انهيار مالي في التاريخ.

الكساد الكبير في عام 2008.

لقد مر أكثر من 70 عاما منذ الكساد الكبير. وفي عام 2008، اندلعت أزمة مالية أخرى، يعتبرها الكثيرون أسوأ كارثة اقتصادية منذ انهيار النصف الأول من القرن العشرين. تسبب الركود الكبير في انخفاض أسعار المساكن إلى ما دون مستويات عام 1929. بعد عامين من الانتهاء من ذلك، كانت البطالة في الولايات المتحدة أكثر من 9٪.

وقبل نحو عامين من اندلاع الركود، بدأت أسعار المساكن في الانخفاض للمرة الأولى منذ عقود عديدة. كان الناس في السوق سعداء بهذا الخبر ، زاعمين أن الوقت قد حان أخيرا للعودة إلى الأسعار المبالغ فيها إلى المستوى الصحيح. ومع ذلك ، فإن خطأ المحللين لم يكن أن تأخذ في الاعتبار حالة سوق الرهن العقاري ، حيث ربما يمكن للجميع الحصول على المال. وفي كثير من الأحيان، تقترض مبالغ تتجاوز قيمة العقار.

قام اثنان من القوانين الأميركية العديدة بتحرير المشتقات المالية حتى تتمكن البنوك من الاستثمار في مجموعتها ذات الصلة بالعقارات. وكانت عائدات الاستثمار تعني أن المؤسسات المالية تمنح قروضا حتى مع وجود خطر كبير بعدم السداد. وقد يسر هذا النشاط أن وكالات التصنيف الائتماني الفاسدة أعطت أعلى الدرجات لهذه القروض. وفي ذلك الوقت، كانت الأوراق المالية ذات ضمانات الرهن العقاري تحتفظ بها جميع المؤسسات الرئيسية تقريبا في السوق، فضلا عن صناديق التحوط والاستثمار والمعاشات التقاعدية.

أدرك المصرفيون حجم المشكلة حوالي عام 2007، واعترفوا بأن الخسائر المتراكمة سيكون من الصعب تغطيتها. ومن ثم، توقف الإقراض. وعلى الرغم من أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي التابع لبنك الاحتياطي الفيدرالي سعى إلى تنظيم الوضع بمساعدة توفير السيولة في شكل أسهم أمامية، إلا أن هذا لم يؤد إلى النتائج المتوقعة.

دروس من الأزمة المالية الأخيرة.

وانهيار النظم الاقتصادية عملية معقدة ومن الصعب تحديد أسباب محددة لذلك. هل من الممكن تجنب مثل هذه الدولة في المستقبل؟ من الصعب القول وسيقول المواطن العادي إن الأزمات تنجم عن عدم تفكير المؤسسات المالية وجشعها. وقد يشير تحليل متعمق إلى وجود مشاكل في بناء النظام النقدي.

وفي عام 1999، سمح إلغاء القيود التنظيمية لسوق المشتقات المالية باعفاء المصارف من المسؤولية ومنحها احتكارا للسيطرة على الأموال.

ماذا تفعل لحماية نفسك من الحادث القادم؟

المزيد والمزيد من الناس المذعورين من وباء الفيروس التاجي يسألون أنفسهم كيفية حماية أنفسهم من الأزمة القادمة. وقد أدى التباطؤ الاقتصادي الحالي إلى اضاءة العديد من أوجه القصور في النظام الذي نعمل فيه. صحيح أن بعض الموارد المالية يمكن تأمينها من خلال الاستثمارات في سوق الأوراق المالية، ولكن الطريقة الموثوقة هي شراء الذهب. هناك احتمال كبير أن الذهب سوف تصبح أكثر تكلفة في السنوات القليلة المقبلة. ومع ذلك، بغض النظر عما يحمله لنا المستقبل، فإن الذهب سينظر إليه دائما على أنه تحوط، والربح منه سيكون إضافة إلى ذلك. أهم وظيفة للذهب الاستثماري هي حماية الأموال من التضخم.

ماذا تخبرنا قصة الدب الكبير في وول ستريت؟

جيسي ليفرمور جمع 100 مليون دولار من الثروة في ذروة حياته المهنية. تحويلها إلى قيمة اليوم من المال، فإنه يمكن أن يساوي 1.5 مليار. هذا المبلغ المثير للإعجاب مثير للإعجاب للغاية ، خاصة وأن ليفرمور كان ابن مزارع فقير.

عندما عمل ليفرمور مساعدا في دور الوساطة في سن الرابعة عشرة ، كان مهتما بأسعار أسهم الشركات المدرجة وحاول العثور على انتظام في تحركاتها. عدم وجود رأس المال لم يسمح له للتجارة، وبالتالي قرر جيسي الشباب للاستثمار في محلات دلو، والتي هي شيء مثل مكاتب المراهنات ووسطاء الخيارات الثنائية. قبلوا رهانات ذات قيمة ضئيلة، والتي كانت كافية لمساعدة مبلغ صغير من المال لدخول عالم وول ستريت.

ماذا يمكنك أن تتعلم من جيسي ليفرمور؟

القاعدة الأولى هي شراء الأسهم الصاعدة وبيعها التي تفقد قيمتها. يجب أن يتم التداول فقط عندما يظهر السوق اتجاها واضحا. بين كثير من الناس، وهذا هو مسألة بطبيعة الحال، ومع ذلك، بعض التجار فتح موقف ضد هذا الاتجاه، والتفكير في أنه سوف تتحول فجأة حولها. إن الافتراض بأن الأداة رخيصة جدا أو مكلفة للغاية بحيث لا يمكن للاتجاه الحالي أن يستمر هو افتراض غير منطقي على الإطلاق.

القاعدة الثانية هي أن السهم ليس مكلفا جدا أبدا للشراء أو رخيصا جدا لفتح مركز قصير. ومن المثير للاهتمام، هناك استراتيجيات بسيطة تستخدم إمكانية عكس. وهي تستند إلى مؤشرات تقنية لمؤشر أسعار نهاية العالم. وتنتشر قيمتها في السوق المالية، على الرغم من أنها تتراكم تدريجيا في العديد منها، بما في ذلك تلك الأماكن البعيدة.

وهذا هو السبب في أن عكس اتجاه يستند إلى مؤشر تقني من غير المرجح أن يكون له الأثر المتوقع.

غالبا ما يفهم السوق على أنه توزيع غاوسي واحد. في الممارسة العملية ، فإنه يتكون من العديد من التوزيعات وحقيقة المبالغة في تقدير أو التقليل من السعر لا يعني أي شيء عظيم. سوف تحصل على أكبر قدر من الربح من الإدخالات التي تسمح لك لكسب من البداية.

ماذا لو استثمرت في أسهم الشركات المدرجة؟

النظر في مثل هذه القصة. تفتح مركزا طويلا على أحد أسهم الشركات المدرجة. كنت تعتقد أنه في هذه المرحلة السوق في مرحلة تراكم، وتنتهي مع اندلاع كبير. ما هي دهشتك عندما لا تحدث الحركة، وتوقف الموقف، في مكان ما بالقرب من الصفر.

وقد تسبب مرور بضع ساعات أو أيام في الزيادة المتوقعة. ومع ذلك، يجب مراعاة أن الظروف في السوق قد تغيرت إلى درجة أن الحجج التي تدعو إلى إبرام الصفقة غير موثوقة على الاطلاق.

عندما ينفذ السعر أمر جني الأرباح،يمكنك التمتع بربح. فقط تذكر أنك كنت محظوظا فقط. لقد فتحت الموقف الخاطئ وبفضل حظك كان ناجحا

هل مبادئ ليفرمور طريق بسيط للنجاح؟

لسوء الحظ، لا توجد قواعد تحقق أرباحا بنسبة 100٪. العديد من المستثمرين لديهم أشخاص يغيرون النظام في الفرقة الأولى من الإخفاقات. ومع ذلك يمكن أن تظهر في أي من الاستراتيجيات. إذا تاجر يغير استراتيجيته حتى يصل فقط إلى سلسلة من الأرباح, وقال انه سوف تقع في حلقة مفرغة. سيغيرهم إلى أجل غير مسمى.

اللعب في سوق الأسهم لا يثبت وجهة نظرك، ولكن كسب المال. إذا كنت على حق في معظم الحالات ، فهذا يعني في الأساس لا شيء ، لأنه قد يكون هناك مستثمر مربح حتى عندما تكون معظم قراراته خاطئة.

سوق الأسهم هو في المقام الأول عن التفكير المستقل.

ارتبطت أنشطة سوق الأوراق المالية التي جلبت شهرة ليفرمور بالأزمة الكبرى في العشرينات في الولايات المتحدة الأمريكية. كانت الأوقات التي ربما كان فيها كل لاعب في سوق الأسهم يعتمد على سوق صاعدة أبدية وهمية ، وتوقع لايفمور انهيارا اقتصاديا كبيرا. ويبدو أن الاتجاه السائد في السوق لا يصلح لفتح مراكز قصيرة. ومع ذلك، فقد فتحها وحقق ثروة في أوقات الفقر.

فهم أن اللعبة في سوق الأوراق المالية هو حول اتخاذ القرارات بنفسك. تفكير القطيع ليس أكثر من الوقوع في المشاكل إذا كان هناك تفاؤل الإعصار أو الانتباه في السوق، لأنه ربما هناك فرصة لإبرام صفقة معاكسة لرأي عامة الناس.

لا توجد طريقة واحدة مثالية للتداول.

إن بيئة الأشخاص الذين يبيعون أسعار الاستثمار في سوق الأوراق المالية تنفي بشكل مدهش كل ما يتعارض مع أساليبهم. صحيح أن هناك أدوات ليس لها الحق في العمل، ومستوى تعقيدها يجعلها عديمة الفائدة. ومع ذلك ، فإن العديد من المصادر غير ذات الصلة تحتوي على نصائح مفيدة للغاية. إذا بدأت المعلومات الخاصة بك لتكمل بعضها البعض بدلا من استبعاد، ثم كنت تسير في اتجاه جيد جدا.

لن تكون أي من هذه المعلومات عديمة القيمة ، وكما تستوعبها ، سيكون لديك فهم أفضل للسوق. لا جدوى من إنكار شيء لم يجد فيه شخص ما قيمة. ولا توجد طريقة واحدة للتجارة تناسب الجميع.

كما لا توجد أنظمة سرية أو تسريبات من وول ستريت. في الواقع، هناك عمل شاق على تحليل أخطائك. إذا كنت تفهم قوانين السوق، وتعلم كيفية إدارة ميزانيتك والقضاء على التداول بدافع عاطفي.

لا أحد يعرف ما ستكون عليه الأسعار المستقبلية؟

يعتقد البعض أنه حتى في وول ستريت نفسها، لا يعرف المستثمرون ما يفعلونه، وتتقلب الأسعار بشكل عشوائي. ومع ذلك ، فإن هذا هو أكثر من اللازم تبسيط الموضوع.

قد يكون التيسير المتناقض بالنسبة لك هو حقيقة أن الأسواق المالية عالية السيولة غالبا ما يتم التلاعب بها. إذا كان صندوق التحوط الكبير يفتح مراكزه، فمن المؤكد أنه لن يغلقها بخسارة.

وهذا قد يعني بالنسبة لك الفرصة لإبرام الصفقات في وئام مع تدفقها. من حيث المبدأ، هناك طريقة جيدة للقيام بالتداول اليومي هي التعرف على الزخم في السوق واستخدامه وفقا لأهدافك الخاصة.

العمل الشاق يؤتي ثماره، ولكن ليس دائما.

تناول هذا الموضوع مع الحس السليم. صحيح أن استثمارات سوق الأوراق المالية ترتبط بالعديد من التضحيات. سيكون لديك لقضاء الكثير من الوقت في التعلم. ومع ذلك، فإن معظم العمل الذي سيتم القيام به من قبلك لن ينطوي على التداول الحي.

ماذا يقول مبدأ باريتوعن هذا؟ 20٪ من الجهد المبذول سيترجم إلى 80٪ من النتائج. وسوف تتطلب تبادل لك لقضاء معظم وقتك قراءة الكتب والتدريب على تبادل تجريبي.

إذا لاحظت أن ما كنت باستمرار فتح وإغلاق المراكز، وتغيير رأيك بين الحين والآخر، ستلاحظ أن مثل هذا الكم الهائل من العمل وضعت في لن تترجم إلى الربح المتوقع على الإطلاق.

Author

  • A lover of matters related to investing and finances. He runs a company dealing with financial optimization methods. Privately, a mother of four and a happy married woman. He enjoys playing the piano, music and singing. After hours he gives private lessons.

Leave a Reply